近期，無論是各地頻頻傳出的樓盤打折促銷的新聞，還是最近發(fā)布的房地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)和房?jī)r(jià)數(shù)據(jù)，都在傳遞這樣一個(gè)信號(hào)：高燒不退的中國(guó)樓市終于開始出現(xiàn)明顯的降溫跡象。對(duì)此，剛在紐交所成功上市的房地產(chǎn)O2O整合服務(wù)平臺(tái)樂居的母公司易居（中國(guó)）控股有限公司董事局主席兼總裁周忻就指出，樓市之變體現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先是供求關(guān)系的變化，“調(diào)控這么多年來我們從來沒有擔(dān)心過真正的供大于求，但今天在很多地方看到了這種情況”；其次是調(diào)控政策的變化，現(xiàn)在全國(guó)性的調(diào)控政策已經(jīng)有一年真空期了，樓市卻依然出現(xiàn)降溫，這實(shí)際上是市場(chǎng)壓力最大的表現(xiàn)。面對(duì)突變，房企該如何突圍？與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展也正在重塑包括房地產(chǎn)在內(nèi)的各個(gè)行業(yè)的供應(yīng)鏈和營(yíng)銷渠道，現(xiàn)今消費(fèi)者更傾向于通過電商來了解開發(fā)商、樓盤信息?；谡畬?duì)開發(fā)資金的控制，企業(yè)轉(zhuǎn)型商業(yè)地產(chǎn)的長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)，所有這些都迫切需要建立一種新的房地產(chǎn)金融格局來支撐當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展。Zillow將海量房源信息搬上網(wǎng)在這一大背景之下，今年4月，易居牽頭讓100多名房企高管走出國(guó)門，同時(shí)聚集到美國(guó)著名高?！诸D商學(xué)院內(nèi)接受一連五天的“再教育”。在美國(guó)東部時(shí)間4月14日，沃頓易居(中國(guó))房地產(chǎn)高管第二期培訓(xùn)項(xiàng)目正式在沃頓商學(xué)院內(nèi)開課，萬科、中海、招商、富力、綠城、星河灣、凱德等眾多房企高管悉數(shù)亮相。課程內(nèi)容的精彩，讓房企高管們大開眼界。已上市且成為美國(guó)瀏覽量最大的在線房屋網(wǎng)站Zillow公司高層和眾人分享了大數(shù)據(jù)對(duì)不動(dòng)產(chǎn)交易的重要價(jià)值。Zillow的成功在于打破了美國(guó)之前二手房交易過分依賴中介公司的現(xiàn)狀，它讓房地產(chǎn)的信息完全透明化，其突破口就是從把更多的房源信息發(fā)布在網(wǎng)上開始，由于體驗(yàn)的便利吸引了越來越多的用戶，因此，大量的中介人也開始使用這個(gè)網(wǎng)站，這就構(gòu)成了Zillow向中介公司收費(fèi)的生意模式。目前，該公司成為瀏覽量最大的房產(chǎn)網(wǎng)站。其中，特別值得一提的是它的估價(jià)系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)最核心的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)，就是提供房屋交易過程中的信息對(duì)稱服務(wù)，甚至非掛牌房源也一樣能夠提供價(jià)格信息。Zillow現(xiàn)可提供全國(guó)1.1億處房產(chǎn)的信息，無論它們目前是否出售。電子商務(wù)實(shí)體商業(yè)融合是王道尋求合作者進(jìn)一步做大做強(qiáng)是當(dāng)下不少房企的目標(biāo)之一。沃頓的終身教授、如今辭職下海的PeterLinneman博士告訴房企高管們，在挑選公司或合作者的時(shí)候，機(jī)構(gòu)投資者特別需要透明的市場(chǎng)數(shù)據(jù)、完整詳細(xì)的報(bào)告以及合作方的坦誠(chéng)，他們最喜歡的是高流動(dòng)性的市場(chǎng)。他提醒道：如果你希望得到西方機(jī)構(gòu)資本，你的項(xiàng)目必須沒有太大風(fēng)險(xiǎn)，而且必須提供優(yōu)質(zhì)收益。盡管當(dāng)下房地產(chǎn)的發(fā)展已經(jīng)不可避免地邁向了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，但沃頓商學(xué)院教授戴維·貝爾在講授數(shù)字營(yíng)銷課程時(shí)依然指出，真實(shí)世界對(duì)我們?cè)谔摂M世界中搜索、購物以及售賣的驚人影響依然存在，地利依然為王。有基于此，華遠(yuǎn)地產(chǎn)董事長(zhǎng)、同樣是本期課程學(xué)員的任志強(qiáng)就給出了一個(gè)精辟的點(diǎn)評(píng)：這堂課的結(jié)論證明了一句話，馬云的話是不可信的，電子商務(wù)不可能完全取代實(shí)體商業(yè)，相反，二者的互相融合，將擴(kuò)大彼此的市場(chǎng)銷售規(guī)模。

【一起惠訊】5月7日消息，當(dāng)BAT不斷通過新產(chǎn)品搶奪移動(dòng)支付眼球的時(shí)候，中國(guó)移動(dòng)的手機(jī)錢包（現(xiàn)已更名為“和包”）業(yè)務(wù)似乎被冷落不少。不過，據(jù)一起惠了解，和包其實(shí)在網(wǎng)購移動(dòng)支付市場(chǎng)一直有不少嘗試。為了“籠絡(luò)”電商這塊移動(dòng)支付重鎮(zhèn)，中移動(dòng)開發(fā)了和包會(huì)員專刊，推送合作電商平臺(tái)的優(yōu)惠信息。據(jù)了解，雖然和包客戶端本身嵌入了網(wǎng)購板塊，用戶可以直接切換到相應(yīng)的電商網(wǎng)站（如百度糯米、凡客誠(chéng)品、樂蜂網(wǎng)等）進(jìn)行移動(dòng)端購物，并使用和包支付，但在和包客戶端下載量有限的情況下，很難培養(yǎng)起和包的支付規(guī)模。因此，利用最有優(yōu)勢(shì)的通信渠道和龐大的會(huì)員量，用短信的方式吸引用戶關(guān)注、拉動(dòng)手機(jī)端網(wǎng)購，成為中國(guó)移動(dòng)選擇的另一條路。據(jù)了解，中國(guó)移動(dòng)大概從三月份開始給會(huì)員定期發(fā)送“會(huì)員?？?，聚合京東、唯品會(huì)、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)等電商平臺(tái)優(yōu)惠信息，為其移動(dòng)頁面導(dǎo)流。不過，這一營(yíng)銷形式雖然在用戶覆蓋面上有天生的優(yōu)勢(shì)，但也有“惹眾怒”的風(fēng)險(xiǎn)。在短信促銷方式已經(jīng)被多次點(diǎn)名并受到政策限制的背景下，中國(guó)移動(dòng)與電商的這種合作效果還有待觀望。

近日，中移動(dòng)近期正在與蘋果進(jìn)行“支付方面的合作”，未來Appstore將在信用卡支付的基礎(chǔ)之上添加“短代支付”（短信代收費(fèi)），也就是說，未來用戶在Appstore付費(fèi)下載時(shí)將可以使用手機(jī)資費(fèi)進(jìn)行付款！來自移動(dòng)內(nèi)部消息同時(shí)顯示，與之配套的還有Appstore與中移動(dòng)在渠道內(nèi)容方面的合作。兩項(xiàng)合作預(yù)計(jì)在Q3伴隨iOS8的推出正式公布。中國(guó)是Appstore的第二大市場(chǎng)，每年為蘋果貢獻(xiàn)18%的應(yīng)用下載量，但收入貢獻(xiàn)僅為3%。相比第一大市場(chǎng)美國(guó)，在貢獻(xiàn)28%的下載量后，同時(shí)給蘋果帶來了42%的收入。數(shù)據(jù)上的鮮明對(duì)于讓Appstore在中國(guó)開發(fā)者中的處境顯得有點(diǎn)尷尬，封閉的生態(tài)和嚴(yán)苛的門檻讓手游開發(fā)者們對(duì)蘋果又愛又恨。但隨著與運(yùn)營(yíng)商在支付層面的深入，現(xiàn)實(shí)將有所改變：來，聽聽巴人詳細(xì)跟您聊聊。為什么要添加手機(jī)資費(fèi)支付？1、手機(jī)資費(fèi)支付+第三方支付目前是渠道付費(fèi)主流。一位手游開發(fā)者直言，對(duì)于蘋果的收費(fèi)方式，他一直感到無奈，不高的收入讓開發(fā)者對(duì)iOS系統(tǒng)總懷著一種復(fù)雜的心情。一位360內(nèi)部人士表示，目前，國(guó)內(nèi)渠道市場(chǎng)一半以上都使用的是包括短代支付在內(nèi)的手機(jī)資費(fèi)支付方式，其次才是第三方支付、點(diǎn)卡、銀行卡等等。一位資深人士表示，事實(shí)上，一些大膽的開發(fā)者仍會(huì)冒著被Appstore下架的風(fēng)險(xiǎn)在應(yīng)用中添加手機(jī)資費(fèi)支付或第三方支付的代碼，當(dāng)然，這絕對(duì)是小眾。而更多想在iOS上撈金的開發(fā)者都會(huì)選擇越獄市場(chǎng)，用戶在91等市場(chǎng)下載時(shí)無需跳轉(zhuǎn)Appstore，直接下載安裝包即可完成，寬松的下載環(huán)境讓第三方支付和手機(jī)資費(fèi)支付行為在越獄市場(chǎng)中形成主流。而國(guó)內(nèi)40%的越獄率也進(jìn)一步壓低了蘋果的營(yíng)收空間。2、信用卡普及率在國(guó)內(nèi)尷尬。來自央行的數(shù)據(jù)顯示，截止去年Q4全國(guó)信用卡發(fā)卡量為3.76億張，但開卡率僅有3-4成，常年使用信用卡的人往往擁有兩張以上的信用卡。粗略算來，國(guó)內(nèi)的有效信用卡用戶僅有不到7000萬人，而對(duì)于目前手游的主力年齡層，這一數(shù)字則會(huì)繼續(xù)衰減。這也造成了，蘋果在中國(guó)Appstore平均每次下載僅能收獲0.03美元，低于全球平均值近6倍。3、iOS應(yīng)用付費(fèi)結(jié)構(gòu)的特殊。與國(guó)內(nèi)安卓市場(chǎng)中60%以上App均為免費(fèi)不同，Appstore的應(yīng)用有72%為付費(fèi)下載應(yīng)用，正如前文所說，在層層篩除后，所剩無幾的Appstore信用卡付費(fèi)用戶是沒有能力消費(fèi)近72%的Appstore付費(fèi)應(yīng)用的，蘋果空耗這么多的寶貴資源，心在滴血。透過以上也就不難理解，蘋果為啥要急著和中移動(dòng)合作開啟運(yùn)營(yíng)商支付的步伐了。而從各種小道得知消息的從業(yè)者們，無不叫好。當(dāng)然，有人歡喜也有人憂。1、開發(fā)者和運(yùn)營(yíng)商是最大現(xiàn)金贏家。中移動(dòng)內(nèi)部人士證實(shí)，未來在Appstore上的分成比例將是移動(dòng)拿15%，蘋果拿85%，而開發(fā)者部分則由蘋果根據(jù)不同等級(jí)產(chǎn)品來定。多了一個(gè)吸金渠道，中移動(dòng)自然是樂意的。而對(duì)于CP來說相對(duì)簡(jiǎn)便的付費(fèi)方式，也會(huì)給自身帶來收入上的提高。一位開發(fā)者對(duì)巴人表示，如果蘋果真的開放短代支付，其在iOS上的收入或?qū)⒎?，至少也是增長(zhǎng)50%。而更為重要的是，蘋果未來將會(huì)以此為契機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)游戲開發(fā)者更加看重，包括扶植政策在內(nèi)都會(huì)有所傾斜。2、或?qū)?1、PP助手造成壓力。PP助手內(nèi)部人士對(duì)巴人表示，PP目前的主要付費(fèi)方式是通過第三方支付，用戶可使用支付寶等手段進(jìn)行付費(fèi)。該人士表示，如果蘋果開短代支付，的確會(huì)造成一部分用戶去嘗試回歸Appstore，但并不會(huì)造成太大影響。而上述開發(fā)者對(duì)此的看法則是，部分開發(fā)者有可能會(huì)因此轉(zhuǎn)向與蘋果進(jìn)行接觸合作，畢竟非越獄用戶依然是主流，部分開發(fā)者的回歸也將對(duì)Appstore的收入產(chǎn)生積極作用。3、將擴(kuò)展至三大運(yùn)營(yíng)商，同時(shí)開啟內(nèi)容合作。蘋果在全球的推廣相當(dāng)依賴運(yùn)營(yíng)商。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，運(yùn)營(yíng)商同樣保持著對(duì)部分分發(fā)渠道的控制，業(yè)內(nèi)人士透露，蘋果將會(huì)與移動(dòng)進(jìn)行內(nèi)容層面合作，通過在Appstore開設(shè)運(yùn)營(yíng)商專區(qū)等形式。該人士同時(shí)表示，與聯(lián)通和電信的接觸已經(jīng)在進(jìn)行中，合作模式擴(kuò)展至三大運(yùn)營(yíng)商是必然。那有沒有風(fēng)險(xiǎn)？業(yè)內(nèi)人士對(duì)巴人表示，核心問題是短代支付的“壞賬率”太高，也就是用戶在付費(fèi)后，很難較快把款項(xiàng)打給開發(fā)者造成欠款比較嚴(yán)重。消息人士表示，這也正是蘋果先和移動(dòng)方面試水合作的原因。目前，聯(lián)通、電信方面均沒有與蘋果開展類似合作，包括付費(fèi)方式在內(nèi)的合作雙方也相當(dāng)謹(jǐn)慎。同時(shí)巴人從業(yè)內(nèi)人士了解到，對(duì)于中移動(dòng)而言，更大的問題在于各地方運(yùn)營(yíng)商所推出的不同活動(dòng)造成了計(jì)費(fèi)混亂，是否允許用戶使用贈(zèng)送的花費(fèi)進(jìn)行Appstore支付，是目前移動(dòng)內(nèi)部面臨的大問題。最后也有人并不看好與運(yùn)營(yíng)商之間的這類合作。TalkingData副總閆輝認(rèn)為，增加開發(fā)者收入及擴(kuò)大iOS用戶群的前提是蘋果必須改造目前的付費(fèi)流程，如果付費(fèi)流程依然是iTunes登陸后選擇幾檔充值金額，這一改變或許就僅僅是增加一種付費(fèi)方式而已。但總的來說，對(duì)于開發(fā)者這仍然事件好事，有知情人士透露，這一與運(yùn)營(yíng)商的合作將在iOS8發(fā)布時(shí)公布，屆時(shí)，誰受益誰知道...

【一起惠訊】5月5日消息，一起惠最新獲悉，馬云投資的“菜鳥”網(wǎng)絡(luò)于日前完成對(duì)第三方配送公司卡行天下的投資，成為其第二大股東。雖然沒有透露雙方資本層面合作所涉及的金額，但入股一家第三方公路運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，已經(jīng)足夠證明，菜鳥開始有意識(shí)地去整合更多社會(huì)資源，從而推進(jìn)“地網(wǎng)”的鋪設(shè)速度?！邦A(yù)計(jì)金額不會(huì)低于2.5億元?！币晃恍袠I(yè)人士推算。該人士稱，卡行天下此前是一家物流供應(yīng)鏈管理公司，在廣州、武漢等四五個(gè)地區(qū)設(shè)有網(wǎng)點(diǎn)。卡行天下創(chuàng)始人翟國(guó)良志在建設(shè)一家組織小微型物流企業(yè)形成一張覆蓋全國(guó)的集約化運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)。其主要行走的模式是以平臺(tái)化運(yùn)作，整合閑散的中小微物流企業(yè)，進(jìn)而打造成物流行業(yè)的“專線聯(lián)盟”。此前，卡行天下獲得來自鐘鼎創(chuàng)投的投資，占股接近40%。至于此次與“菜鳥”合作之后，具體的控股比例，尚無準(zhǔn)確信息。不過，有消息表明，“菜鳥”已晉升為第二大股東。上述人士還指出，“菜鳥”之所以會(huì)投資卡行天下，最主要的是看中了其已掌控的中小物流服務(wù)商，進(jìn)而將這些專線物流公司入駐，從而讓“菜鳥”在全國(guó)各地的倉庫都可以運(yùn)轉(zhuǎn)，而非閑置。實(shí)際上，“菜鳥”自成立以來，實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)情況外界并不完全知曉。據(jù)另一位品牌商家稱，雖然“菜鳥”在很多地區(qū)拿地，但倉庫大多設(shè)置偏遠(yuǎn)，對(duì)于商家而言并非首選，因此使用率十分有限。部分倉庫為了解決閑置問題，已外包出租給天貓和淘寶的商家，作為分倉使用?！皩?shí)際上變成了物流地產(chǎn)項(xiàng)目。”阿里巴巴在菜鳥網(wǎng)絡(luò)上聯(lián)合了9家公司,設(shè)想在未來5到8年里投入1000億元。但作為“地網(wǎng)”，其回報(bào)周期顯然比投入和建設(shè)期更加漫長(zhǎng)。這樣的推進(jìn)速度顯然不能令馬云滿意。為此，“菜鳥”網(wǎng)絡(luò)于日前宣布由阿里巴巴COO張勇（逍遙子）親自擔(dān)任CEO一職。這樣的變局，也似乎有意無意在印證，“菜鳥”將要和天貓走得更近（張勇曾任天貓總裁）。除了拉攏更多的商家之外，“菜鳥”還必須在落地方面整合更多的物流資源。按照馬云此前的規(guī)劃，菜鳥網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)設(shè)施主要包括兩部分：一是全國(guó)幾百個(gè)城市通過“自建+合作”的方式建設(shè)物理層面的倉儲(chǔ)設(shè)施；二是利用物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算技術(shù)建立基于這些倉儲(chǔ)設(shè)施的數(shù)據(jù)應(yīng)用平臺(tái)，并共享給電商企業(yè)、物流公司、倉儲(chǔ)企業(yè)、第三方物流服務(wù)商和供應(yīng)鏈服務(wù)商。業(yè)內(nèi)人士分析，“菜鳥”可能傾向于在二三線城市投資大型的分撥中心，自動(dòng)化分揀，從而提供給四通一達(dá)等快遞公司，提高使用和周轉(zhuǎn)效率。同時(shí)，加大倉儲(chǔ)的建設(shè)，可以讓卡行天下這樣的物流企業(yè)進(jìn)駐，從而帶動(dòng)人流和商流的運(yùn)轉(zhuǎn)。投資卡行天下，有助于填補(bǔ)“菜鳥”的“空虛”。不過，快遞業(yè)內(nèi)人士向一起惠指出，卡行天下現(xiàn)階段所從事的專線聯(lián)盟模式同樣存在不穩(wěn)定因子。特別是卡行天下以加盟模式進(jìn)行擴(kuò)張，被業(yè)界喻為“吸血鬼”?！霸阶咴街兀教庂I地，卡行天下已經(jīng)不再是純粹意義上的供應(yīng)鏈管理公司?！币晃徊辉妇呙淖詈笠还锱渌头?wù)商指出，專線聯(lián)盟要求加盟商不僅要繳納加盟費(fèi)，還要向卡行天下繳納30萬左右的管理費(fèi)用，入場(chǎng)（園區(qū)）門檻很高，“究竟是聯(lián)盟養(yǎng)著專線，還是專線養(yǎng)著聯(lián)盟？”另一方面的隱患在于，在加盟模式下，“盟主”由誰來做，涉及到利益分配問題。分析人士稱，卡行天下商業(yè)模式上可能遭遇到的瓶頸，或成為“菜鳥”趁虛而入的關(guān)鍵?！凹幢恪锁B‘不收購，也很難找到其他融資渠道。”有消息稱，鐘鼎創(chuàng)投曾有意向國(guó)內(nèi)的物流企業(yè)拋售手中持有的卡行天下股權(quán)，進(jìn)而套現(xiàn)。

【一起惠訊】5月4日消息，一起惠了解到，支付寶移動(dòng)客戶端“支付寶錢包”在最新版本中低調(diào)增加了“小微貸”入口，支持賣家在手機(jī)端申請(qǐng)貸款。據(jù)悉，支付寶錢包客戶端目前支持賣家申請(qǐng)的貸款類型包括訂單貸款、隨借隨還（3個(gè)月）、隨借隨還（6個(gè)月）、等額本金（12個(gè)月）四種。根據(jù)淘寶貸款PC端的利率狀況，上述四種貸款的日利率分別為萬分之五、萬分之六、萬分之六、萬分之五，單筆最長(zhǎng)可使用期限分別為60天、3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月。而申請(qǐng)?zhí)詫氂唵钨J款的賣家需要滿足的條件包括：1)店鋪?zhàn)?cè)人年滿18周歲，具有完全民事行為能力的淘寶賣家；2)淘寶店鋪?zhàn)罱?個(gè)月持續(xù)有效經(jīng)營(yíng)，每個(gè)月都有有效交易量；3)誠(chéng)實(shí)守信，店鋪信用記錄良好。數(shù)據(jù)顯示，從2010年6月發(fā)布淘寶貸款，截至2014年2月，阿里小貸累計(jì)投放貸款已經(jīng)超過1700億元，服務(wù)小微企業(yè)超過70萬家，不良率小于1%。2013年新增貸款近1000億元。據(jù)一起惠了解，2013年3月7日，阿里巴巴集團(tuán)宣布籌備成立阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)，負(fù)責(zé)阿里巴巴集團(tuán)旗下所有面向小微企業(yè)以及消費(fèi)者個(gè)人服務(wù)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。去年9月曾有消息稱支付寶將推出面向淘寶賣家的小微貸款A(yù)PP提供貸款查詢功能，淘寶賣家可通過手機(jī)獲取小額貸款。不過截至目前，支付寶還未對(duì)外公開該客戶端。

平靜之下暗潮涌動(dòng)。央行以安全性為由暫停二維碼支付一個(gè)多月后，真相開始浮出水面?！艾F(xiàn)在監(jiān)管層不表態(tài)，也不討論(二維碼支付)這個(gè)業(yè)務(wù)形態(tài)的安全性到底如何?！币晃回?cái)付通相關(guān)負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道表示。他至今仍認(rèn)為，暫停或許因?yàn)檫@一形態(tài)觸及了“他人”利益，“但我們會(huì)全力配合，執(zhí)行這一政策”。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道從多位知情人士處獲悉，包括財(cái)付通、支付寶在內(nèi)的多家第三方支付開展二維碼支付前，并未向央行報(bào)備。該信息也得到了一位接近央行的權(quán)威人士證實(shí)。而據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查，早在2013年10月，財(cái)付通就把深圳市威富通科技有限公司(下稱“威富通”)等第三方公司列為合作伙伴，并簽署合作協(xié)議。通過向這些合作伙伴開放接口，再由合作伙伴發(fā)展多級(jí)代理商的方式，進(jìn)行騰訊財(cái)付通移動(dòng)支付產(chǎn)品的業(yè)務(wù)推廣，“包括拓展商戶、提供技術(shù)支持和相關(guān)服務(wù)”。一份威富通與一級(jí)代理商簽署的合作協(xié)議顯示，威富通在財(cái)付通移動(dòng)支付的相關(guān)接口下，開發(fā)“商戶移動(dòng)支付管理平臺(tái)”，商戶可通過該平臺(tái)接入財(cái)付通。平臺(tái)內(nèi)容包括，商戶移動(dòng)支付終端(SPAD)，商戶移動(dòng)支付手機(jī)軟件(SPAY)，和SwiftPass商戶移動(dòng)支付管理后臺(tái)(包括手機(jī)版和手機(jī)微信版)。財(cái)付通的二維碼支付模式中，商戶向SPAD移動(dòng)支付終端硬件和SPAY軟件輸入消費(fèi)者購買商品或服務(wù)的信息，設(shè)備自動(dòng)生成二維碼，消費(fèi)者再通過微信掃描二維碼獲得消費(fèi)信息，替代了線下通過POSS機(jī)刷卡的環(huán)節(jié)，最后通過綁定銀行卡的微信支付功能進(jìn)行支付?！跋喈?dāng)于通過掃碼把傳統(tǒng)的線下支付轉(zhuǎn)化成線上支付了。這個(gè)模式中，財(cái)付通一邊綁定發(fā)卡行的銀行卡，中間替代了銀聯(lián)的角色，還充當(dāng)了收單機(jī)構(gòu)的角色，只不過由傳統(tǒng)的線下收單轉(zhuǎn)為線上收單?！眳R付天下一位人士說。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，最核心的問題是，“商戶移動(dòng)支付管理平臺(tái)”中嵌入了未獲得銀行監(jiān)控的賬戶，財(cái)付通作為收單機(jī)構(gòu)返還給商戶的資金都從該賬戶在平臺(tái)中清收，資金安全存在隱患。這也是央行暫停二維碼支付的重要原因。此外，財(cái)付通通過多級(jí)代理的模式，讓利給代理商的同時(shí)，壓低發(fā)卡行的費(fèi)率分成，打破了傳統(tǒng)線下刷卡支付的費(fèi)率分成規(guī)則，開辟了一個(gè)新的支付模式和生態(tài)，傳統(tǒng)模式下的銀聯(lián)、發(fā)卡銀行、收單機(jī)構(gòu)的利益受損。4月28日，財(cái)付通方面獨(dú)家回應(yīng)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道稱，“‘二維碼支付’作為一項(xiàng)創(chuàng)新型支付服務(wù)，財(cái)付通及業(yè)內(nèi)第三方支付機(jī)構(gòu)都會(huì)遵循央行的指導(dǎo)意見和監(jiān)管要求來開展。”目前，財(cái)付通已針對(duì)涉及的相關(guān)業(yè)務(wù)和合作進(jìn)行了逐步有序的暫停處理?！岸濉逼脚_(tái)資金安全隱憂在財(cái)付通這種通過合作伙伴發(fā)展多級(jí)代理商的商戶拓展模式中，威富通以合作伙伴的身份開發(fā)了“商戶移動(dòng)支付管理平臺(tái)”。該平臺(tái)一邊接入作為收單機(jī)構(gòu)的財(cái)付通賬戶，一邊連接商戶?！跋喈?dāng)于威富通做了一個(gè)‘二清’(二級(jí)清帳系統(tǒng))，所有的錢都要從財(cái)付通經(jīng)過威富通的賬戶，才能給返還到商戶的賬戶。這個(gè)賬戶又不受銀行監(jiān)控(并非托管賬戶)，隨時(shí)都有挪用資金的風(fēng)險(xiǎn)，有違規(guī)之嫌?！币晃回?cái)付通二維碼支付代理商認(rèn)為。根據(jù)央行《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》，收單機(jī)構(gòu)應(yīng)建立資金結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理制度，不得挪用特約商戶待結(jié)算資金；建立收單交易風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)可疑交易及時(shí)核查并采取有效措施。一位從事傳統(tǒng)收單業(yè)務(wù)的第三方人士則認(rèn)為，按正常流程，資金流的路徑是“消費(fèi)者賬戶-銀聯(lián)-收單機(jī)構(gòu)-商戶賬戶”，信息傳遞則逆向；二維碼支付模式中，財(cái)付通承擔(dān)了銀聯(lián)和收單機(jī)構(gòu)的雙重角色，返還給商戶的資金應(yīng)由財(cái)付通直接進(jìn)入商戶的賬戶，清賬只能由獲得收單牌照的財(cái)付通開展，威富通并不具有收單、清賬資格。記者從一份代理商的商戶推廣資料中獲知，為保障資金安全，威富通最初計(jì)劃把銀行托管賬戶引入平臺(tái)。即，財(cái)付通通過威富通平臺(tái)賬戶返還至商戶賬戶的資金，在銀行的監(jiān)控之下進(jìn)行?！巴煌ㄗ铋_始讓我們找銀行合作，一方面是賬戶監(jiān)管，另一方面是作為合作伙伴幫我們開拓商戶，銀行根本不愿意合作。”上述代理商稱，“最后威富通在民生銀行開了一個(gè)普通的‘代收、代付’公司賬戶，資金都是從這個(gè)賬戶清收的，并沒有銀行的托管和監(jiān)控。”央行曾表示，暫停二維碼支付是基于安全性考慮，其信息安全、資金安全保障等方面都需要進(jìn)一步研究。上述接近央行人士表示，“二維碼支付是一種全新模式，安全性上沒有經(jīng)過認(rèn)證，目前也沒有測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)。傳統(tǒng)支付模式中，銀行卡、POSS機(jī)國(guó)內(nèi)和國(guó)際都有一套很嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)設(shè)備和技術(shù)都是經(jīng)過第三方檢測(cè)的。此外，二維碼的科技含量不高，制作和生成簡(jiǎn)單二維碼的技術(shù)門檻很低，所以風(fēng)險(xiǎn)比較大。”財(cái)付通官方回應(yīng)稱，“財(cái)付通根據(jù)央行和支付清算協(xié)會(huì)的意見，正積極與監(jiān)管部門、專業(yè)組織、安全機(jī)構(gòu)等共同探討二維碼支付標(biāo)準(zhǔn)制定?！薄岸S碼支付的核心是把線下業(yè)務(wù)做到了線上。創(chuàng)新需要鼓勵(lì)，但必須有安全性底線。”一位第三方支付人士認(rèn)為，二維碼支付已突破了監(jiān)管紅線。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查，此前，財(cái)付通至少向威富通、樂刷兩家合作伙伴開通了二維碼支付的接口，而對(duì)應(yīng)商家使用的終端平臺(tái)，則由兩家公司分別開發(fā)。對(duì)于記者“是否有其他開放接口的合作伙伴，及威富通的上述平臺(tái)是否得到了財(cái)付通認(rèn)可”的詢問，財(cái)付通方面拒絕回應(yīng)；威富通總經(jīng)理鮮丹則表示無可奉告。央行暫停二維碼支付后，財(cái)付通曾向威富通發(fā)送一份暫停業(yè)務(wù)推廣的公函。另據(jù)知情人士透露，財(cái)付通認(rèn)為這種代理模式魚龍混雜，內(nèi)部已在討論是否收回所有代理的問題。剝開多級(jí)代理利益分成體系傳統(tǒng)線下支付模式中，商戶拓展一般由包括銀行和第三方支付在內(nèi)的收單機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，銀行本身擁有大量客戶資源，大都由銀行客戶經(jīng)理承擔(dān)開拓商戶的工作；第三方支付則采用直銷或代理模式。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，財(cái)付通二維碼支付無論在商戶拓展的模式，還是分成規(guī)則上，都打破了傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)原有的線下支付生態(tài)是顛覆性的改變。財(cái)付通的商戶拓展也是代理模式，其中卻多了一層“合作伙伴”，比如由威富通作為合作伙伴去發(fā)展代理商，且是多級(jí)代理商的模式?！拔覀兪菂^(qū)域一級(jí)代理商，央行暫停二維碼支付前，大部分商戶是我們自己發(fā)展的，也發(fā)展了幾個(gè)二級(jí)代理商，至于這下面還有沒有三級(jí)、四級(jí)代理商我們就不清楚了?！鄙鲜鲐?cái)付通代理商說。前述《辦法》規(guī)定，收單機(jī)構(gòu)同時(shí)提供收單外包服務(wù)的，應(yīng)對(duì)二者分別管理；收單機(jī)構(gòu)作為收單業(yè)務(wù)主體的管理責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任不因外包關(guān)系而轉(zhuǎn)移?！笆諉螛I(yè)務(wù)被層層外包，導(dǎo)致代理商利潤(rùn)攤薄，尤其是最后一層的代理商利潤(rùn)微薄，可能就會(huì)放松對(duì)商戶資質(zhì)的審查。”一位傳統(tǒng)收單第三方支付人士則表示，“根據(jù)發(fā)改委的價(jià)格指導(dǎo)規(guī)定，收單機(jī)構(gòu)通過代理商跟商戶談的刷卡手續(xù)費(fèi)不能超過一定限額，每個(gè)行業(yè)稍有差別，餐飲行業(yè)是1.25%?！贝砩掏嘎?，這種多級(jí)代理的機(jī)制下，財(cái)付通通過威富通向一級(jí)代理商收取的費(fèi)率是0.65%，后又降至0.55%，商戶最終的支付費(fèi)率由各個(gè)代理商與商戶洽談，并沒有費(fèi)率上限，多出部分就是代理商的利潤(rùn)；在多級(jí)代理的機(jī)制下，下一級(jí)代理商向上一級(jí)代理商上繳的費(fèi)率也由二者洽談，費(fèi)率差就是中間代理商的利潤(rùn)?！吧霞?jí)代理發(fā)展下級(jí)代理，再從中抽取利潤(rùn)，這類似‘傳銷’，破壞了原有的代理機(jī)制?！鄙鲜鰪氖聜鹘y(tǒng)收單的第三方支付人士稱。按上述費(fèi)率機(jī)制，商戶支付的1.25%費(fèi)率中，威富通從一級(jí)代理商只拿到了0.65%或0.55%的費(fèi)率，除去威富通的抽成，財(cái)付通拿到的費(fèi)率更低，一半以上都讓給了合作伙伴和代理商，這中間還要向發(fā)卡銀行付費(fèi)。在傳統(tǒng)線下支付，發(fā)卡銀行、銀聯(lián)、收單機(jī)構(gòu)對(duì)商戶刷卡手續(xù)費(fèi)的分成比例一般是7：2：1。也就是說，收單機(jī)構(gòu)外包商戶拓展的代理商的費(fèi)率，由收單機(jī)構(gòu)從上述2成的整體費(fèi)率中分羹。財(cái)付通二維碼支付的分成機(jī)制，則通過巨量讓利給合作伙伴和代理商的方式，目的是快速拓展商戶。據(jù)記者了解，在支付寶、財(cái)付通等第三方支付對(duì)接發(fā)卡銀行后，持卡人通過第三方支付的通道進(jìn)行快捷支付，目前支付寶、財(cái)付通給銀行的費(fèi)率為1‰-3‰，甚至免費(fèi)。而傳統(tǒng)線下刷卡支付模式中，發(fā)卡銀行的分成比例是7成，以1.25%的商戶刷卡費(fèi)率計(jì)，費(fèi)率為0.875%?！懊總€(gè)行業(yè)都有它的規(guī)則。這樣下去，(其他人)就沒法玩了。它的這種代理機(jī)制，我認(rèn)為是挺混亂的。央行暫停完全是有道理的。”上述從事傳統(tǒng)收單的第三方支付人士表示。暫停后遺癥：代理商之殤財(cái)付通興致勃勃地布局二維碼支付，未曾想被央行緊急暫停，剩下只有代理商的一地雞毛。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道調(diào)查，僅財(cái)付通向威富通開放的接口下，威富通目前便在廣東、湖南、湖北、廣西、遼寧六個(gè)省級(jí)地區(qū)分別發(fā)展了1家獨(dú)家代理商。樂付也在多個(gè)地區(qū)發(fā)展了大量代理商。“一級(jí)代理下面還有二級(jí)代理。上次召開全國(guó)代理商大會(huì)，一共坐了70桌?！币晃回?cái)付通代理商表示。財(cái)付通一家一級(jí)代理商透露，該公司目前已拓展了11處網(wǎng)點(diǎn)，其中8處為直拓商戶點(diǎn)，3家為旗下的二級(jí)代理商，員工超200人?！鞍春贤瑮l款，我們目前已經(jīng)向威富通交了70萬款項(xiàng)，包括代理費(fèi)用和購買終端系統(tǒng)設(shè)備的錢。加上辦公室租賃、員工工資等，目前總投入近400萬。”上述一級(jí)代理商負(fù)責(zé)人稱，“公司是專門為這個(gè)代理業(yè)務(wù)成立的，現(xiàn)在業(yè)務(wù)暫停了，200多人閑了一個(gè)多月?！毖胄袝和Ａ詈螅?cái)付通已上線的少量商戶的支付功能也暫停，原來開拓線下商戶的代理商陷入困局。財(cái)付通官方回應(yīng)稱，“對(duì)于合作伙伴的合法權(quán)益，財(cái)付通很重視，會(huì)在遵循監(jiān)管意見和相關(guān)法律法規(guī)的前提下予以保障?！?/div>