有巨頭們在的科技金融領(lǐng)域一直都很熱鬧，融資消息和上市傳聞從未間斷。而從年初就被傳正在尋求融資的京東金融，終于有了新進(jìn)展。有消息稱，京東金融近日已融資至少130億元（約20億美元），估值1200億元。較去年的600億元估值已經(jīng)增長一倍。消息人士稱，此輪融資的主要投資者包括中金公司(CICCCapital)、投資銀行中國國際金融有限公司(CICC)、券商中國證券(ChinaSecurities)、私募股權(quán)公司中信資本(CiticCapital)和中國銀行(bankofChina)投資部門BOCGI。京東金融對外的回應(yīng)稱，此輪融資尚未完成，拒絕置評。值得注意的是，在這輪的融資中的投資機(jī)構(gòu)，都有著國資的背景，如果融資消息坐實，它們將成為京東金融正需要的有力“背書”。劉強(qiáng)東曾經(jīng)說過，京東金融有望在2020年之前成為全球金融科技公司TOP3。但是目前相比其他家的金融業(yè)務(wù)，京東金融的實力著實還差了點，最明顯的短板還是牌照?；⑿嶙髡邨钍娣荚谖恼隆端洪_科技的外衣，京東金融還是那家“牌照荒”的金融公司》中就有提到，在BATJ四大互聯(lián)網(wǎng)巨頭的金融科技陣營里，京東所擁有的牌照數(shù)量不及BAT，而且對比阿里的網(wǎng)商銀行、騰訊的微眾銀行、百度的百信銀行，京東是四家中唯一沒有銀行牌照的。此外，京東金融還缺失保險、證券、消費金融和個人征信等牌照。究其原因，很大的可能是監(jiān)管方面對其實際能力還存在質(zhì)疑，故而銀行、保險、基金等幾個行業(yè)內(nèi)所謂的“大牌照”，一直沒有獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的放行。如果這次的融資結(jié)束，有了投資者的助力，京東金融拿下牌照的難度系數(shù)應(yīng)該會小很多。雖然在牌照的問題上捉襟見肘，京東金融卻似乎從來都沒有表現(xiàn)出對牌照的渴求，因為它對自己的定位從來都表達(dá)地十分清晰：一家全球領(lǐng)先的數(shù)據(jù)驅(qū)動型科技公司。京東金融官方曾經(jīng)向外傳達(dá)過，公司的核心資產(chǎn)是數(shù)據(jù)能力和技術(shù)能力。京東金融CEO陳生強(qiáng)也多次表示過，京東金融未來的定位將不再做金融。對于金融平臺的監(jiān)管，只會趨嚴(yán)，而不直接觸碰金融業(yè)務(wù)，向科技業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，是避免觸線的前提?！拔磥砭〇|金融的收入，將來源于服務(wù)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的服務(wù)性收入，而不是擁有資產(chǎn)所獲得的收益。”陳生強(qiáng)在接受《財經(jīng)》雜志的采訪時如此說過。京東金融果真可以做到“不如其名”嗎？恐怕對依然以“金融”命名的公司們來說，“去金融化”更像是一個偽命題。去金融化是京東金融正在做的事，但是目前來看，略有難度。因為現(xiàn)實的狀況還是，京東金融目前一半以上的營收，都來自于消費金融。今年5月份，自媒體“開柒”曾曝光出京東金融的融資推介材料。資料顯示，京東金融2017年四個季度的收入分別為18.1億元、24.2億元、27.7億元和33.3億元，總收入為103.3億元。而京東金融的四大核心業(yè)務(wù)板塊（消費金融、供應(yīng)鏈金融、支付業(yè)務(wù)、財富管理）中，消費金融（京東白條、金條）的收入占比正在持續(xù)上升，2017年第四季度，消費金融已經(jīng)占到了總收入的55%。有京東金融公司人士向《財經(jīng)》雜志透露，現(xiàn)在京東金融的估值是按業(yè)務(wù)條線單獨估值之后再融合到一起的，所以京東金融不可能“放棄”已有的業(yè)務(wù)，畢竟服務(wù)性收入總量較低，利潤率再高也支撐不住整體。而且如果沒有一線的金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗，科技類公司很難真正具備服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的能力。而且，想要做世界第三的京東金融，還有著比螞蟻金服和微眾銀行高出不少的消費貸和現(xiàn)金貸不良率。2017年，螞蟻金服和微眾銀行的現(xiàn)金貸不良率分別在0.7%、0.6%，而京東金融達(dá)到了1.3%；螞蟻金服的消費貸不良率為1.8%，京東金融則達(dá)到了3.4%。電子商務(wù)研究中心的研究顯示，京東目前擁有拆分后的京東金融約40%的收益權(quán)。但是，京東金融和京東的業(yè)務(wù)掛鉤并不明了，目前所看到的僅有關(guān)聯(lián)，是在上述融資推介材料中顯示的，京東金融的支付業(yè)務(wù)收入有85%來自于京東體系內(nèi)的交易。當(dāng)然，關(guān)于京東金融的盈利狀況，外界更不得而知，但在年初劉強(qiáng)東給京東全體員工的一封內(nèi)部信中有透露，京東金融已經(jīng)實現(xiàn)單季盈利。自從京東金融分拆出來之后，“即將單獨上市”的消息就源源不絕，最新的說法是，融資順利的話，京東金融計劃于2019年~2020年在A股實現(xiàn)上市，到時候只怕還是會脫下“科技”的外衣，露出扭捏的“金融”本質(zhì)，而能不能更加體面地走上上市之路，還是要看這兩年，京東金融的“去金融化”能進(jìn)行到哪一步了。

6月28日，中國銀監(jiān)會、教育部、人力資源社會保障部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園貸規(guī)范管理工作的通知》(以下簡稱《通知》)，并召開媒體溝通會就該文件進(jìn)行解讀。會議明確，現(xiàn)階段暫停網(wǎng)貸平臺進(jìn)入校園貸，同時鼓勵正規(guī)機(jī)構(gòu)服務(wù)大學(xué)生信貸需求，以電商為代表的互聯(lián)網(wǎng)平臺可以繼續(xù)與銀行合作開展校園信貸服務(wù)。銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次發(fā)文的核心目的是讓大學(xué)生合理的信貸需求得到滿足，鼓勵銀行等正規(guī)機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場；P2P是信息中介機(jī)構(gòu)不應(yīng)是高利貸機(jī)構(gòu)，正規(guī)的P2P公司培育好了將來也可以進(jìn)入。也就是說，網(wǎng)貸平臺有望在整改備案完成之后，進(jìn)入校園貸服務(wù)“白名單”。監(jiān)管認(rèn)為，過去幾年，“校園貸”有四類參與主體：一是電商系，包括螞蟻花唄、京東白條以及分期樂商城都有相當(dāng)一部分學(xué)生用戶；二是各類網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)；三是各類民間金融線上化的高利貸者；四是協(xié)助誘導(dǎo)學(xué)生利用學(xué)生身份披著“校園貸”幌子以欺騙形式犯罪的不法分子。過去一年，校園貸頻發(fā)的亂象，基本上都是第三第四類引發(fā)的。根據(jù)文件要求，目前只有銀監(jiān)會批準(zhǔn)的持牌金融機(jī)構(gòu)才能進(jìn)入校園為大學(xué)生提供信貸服務(wù)。對此，中國社科院金融所法與金融室副主任尹振濤認(rèn)為，這為校園貸業(yè)務(wù)確立了較高的行業(yè)準(zhǔn)入門檻，會將高利貸、線下貸款公司及一些不正規(guī)的民間放貸機(jī)構(gòu)擋在校園之外，同時也會更好地引導(dǎo)中國未來主流信貸消費人群樹立良好信用意識及科學(xué)理性消費觀念。會上，監(jiān)管層對目前電商背景的互聯(lián)網(wǎng)平臺和銀行聯(lián)合開展校園信貸服務(wù)也表示了認(rèn)可。媒體問到京東白條、螞蟻花唄、借唄是否可以給大學(xué)生信用消費額度，銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人回復(fù)稱，校園貸產(chǎn)品應(yīng)滿足綜合利率不高于36%的底線，微粒貸和螞蟻花唄如果以微眾銀行和網(wǎng)商銀行作為借貸主體是合規(guī)的。也有媒體問到樂信集團(tuán)和工商銀行聯(lián)合發(fā)行信用卡的模式是否允許，銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人回復(fù)，只要樂信不是放款機(jī)構(gòu)，銀行承擔(dān)核心風(fēng)險就是可以的。5月底，工商銀行透露正與樂信集團(tuán)旗下的分期樂商城聯(lián)合開發(fā)一款“工銀分期樂聯(lián)名卡”，并于6月6日啟動在武漢大學(xué)、中山大學(xué)等九所高校的發(fā)卡試點。中國人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東也提出，目前是科技金融3.0時代，互聯(lián)網(wǎng)公司做平臺，金融公司控制核心風(fēng)險，相互融合相互提高才適應(yīng)時代潮流，有資金的持牌金融機(jī)構(gòu)和有技術(shù)的平臺合作才能服務(wù)好校園金融需求。實際上，近期包括BAT、京東、樂信在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)平臺頻繁傳出與銀行進(jìn)行戰(zhàn)略合作。中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震教授也表示，這類互聯(lián)網(wǎng)平臺有服務(wù)校園市場經(jīng)驗，也有技術(shù)和數(shù)據(jù)沉淀，利于銀行對學(xué)生進(jìn)行模型分析，而且也有消費場景進(jìn)行支撐，能更好地識別客戶，為客戶畫像，具備銀行不具備的優(yōu)勢，所以銀行和fintech合作的模式屬于傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)的融合，應(yīng)該支持。

滴滴收購一九付的流言過去一周有余，即便雙方都極力發(fā)聲對此證偽，但仍舊避免不了輿論場和創(chuàng)投圈的品頭論足：一是4.3億元的天價支付牌照能夠提供熱點話題；二是，滴滴意欲在下一個來臨的萬億市場——汽車金融——竭力站穩(wěn)腳跟的心思，已經(jīng)昭然若揭。事實上，自2016年初起，滴滴的金融布局就明修棧道。無論是耗費10億人民幣注冊資本，在上海自貿(mào)區(qū)成立全資孫子輩的融資租賃公司，正式踏足汽車金融領(lǐng)域；還是在App試駕車商城上發(fā)布第一款汽車金融產(chǎn)品滴分期，試水汽車金融業(yè)務(wù)；抑或是后來因為監(jiān)管壓力，最終被叫停的與相關(guān)保險公司合作推出的車險業(yè)務(wù)，都顯示著滴滴接下來穩(wěn)定現(xiàn)有估值的選項，是切入未來前景可期的汽車金融。一張動輒數(shù)億支付牌照的收購流言，不過是為完成資金自有循環(huán)和數(shù)據(jù)沉淀的暗度陳倉。行業(yè)巨頭的動向，往往夾雜著對一個領(lǐng)域的先期嗅覺和未來評估，既是占坑圈地，也是等待收割。汽車金融，毫無疑問是互聯(lián)網(wǎng)出行市場的下一個戰(zhàn)局。潛力跟混亂矛盾相生的汽車金融廣義上的汽車金融，輻射范圍太過遼闊，不僅包括汽車生產(chǎn)、流通、購買、消費等環(huán)節(jié)中的金融活動，還包括經(jīng)銷商展廳建設(shè)融資、庫存融資，而大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)汽車金融業(yè)務(wù)的針對性群體，不過是C端的消費金融和車后金融兩塊，俗稱新車/二手車購車車貸、車險以及抵押車貸款等，這也是本文想討論的重點。從育芽萌生到如今高速發(fā)展，中國市場化的汽車金融行業(yè)不過短短十來年時間：2004年，銀監(jiān)會批準(zhǔn)上汽通用汽車金融公司，打破了國內(nèi)由商業(yè)銀行壟斷汽車金融業(yè)務(wù)的格局，導(dǎo)致從此以后，汽車金融領(lǐng)域開始涌入商業(yè)銀行外的民間資本玩家。一份來自新華信的研究報告顯示，以2010年為臨界點，新車銷售的增速逐漸呈現(xiàn)放緩，低增長時代開啟，4s店的經(jīng)銷商們直接從新車銷售中賺取利潤的日子一去不返，而汽車存量市場龐大，想獲取低增量的高利潤和車后市場開發(fā)，輔之以金融手段成必要之選。這份研究報告更通過直觀的圖標(biāo)形式得出結(jié)論，在成熟市場的汽車產(chǎn)業(yè)鏈利潤分布當(dāng)中，新車銷售占比僅為5%，而汽車金融占比為23%。圖片：新華信《中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈研究報告》起步晚，發(fā)展快，這同時造成了中國汽車金融市場中的兩大問題：滲透率低和魚龍混雜。相較于汽車金融發(fā)展相對成熟的歐美日國家，中國人的傳統(tǒng)購車習(xí)慣仍傾向于全款現(xiàn)金。截至2015年底，中國汽車消費信貸規(guī)模超過7000億元，而汽車金融滲透率只有27%，二手車金融滲透率更是不到10%，與發(fā)達(dá)國家70%左右的金融滲透率尚有較大差距；另一個便是早期市場中難免硝煙四伏——利率戰(zhàn)、直租批量采買囤積重資產(chǎn)，以及無底線降低準(zhǔn)入門檻，讓興起的汽車金融市場進(jìn)入大小諸侯混戰(zhàn)的戰(zhàn)國時代，給人混亂無章的觀感。換個角度來講，這也預(yù)示著汽車金融市場的蓬勃潛力和亟待規(guī)范需求——一個領(lǐng)域紅利前期的表征。相信沒有企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)，會忽視這塊預(yù)期到來價值萬億的肥肉。意愿之外拼的是能力，除了擁有強(qiáng)大的后援資金儲備（無論是B2C還是P2P的模式），移動互聯(lián)網(wǎng)時代所強(qiáng)調(diào)的場景展示出不可替代的作用。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行和汽車廠商，通常都會有線下的網(wǎng)點來作為渠道，前者甚至還開發(fā)了一整套網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)來作為入口，但是二者在移動互聯(lián)網(wǎng)時代發(fā)展金融業(yè)務(wù)最大的痛處便是，缺失了用戶消費的場景。這也解釋了，為什么招商銀行在去年5月會跟滴滴推出聯(lián)名借記卡，并企圖將一網(wǎng)通支付產(chǎn)品介入滴滴出行的舉動——當(dāng)然，滴滴也受制于沒有支付牌照的需求。滴滴之外，具備出行場景的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品無論體量大小，理論上講，相比傳統(tǒng)商業(yè)銀行和汽車廠商，都率先擁有了切入汽車金融市場的先天優(yōu)勢，現(xiàn)實情況也正是如此：神州旗下開展的買買車和車閃貸業(yè)務(wù)，易到早期與海爾共同搭建的“海易出行”，以及在一年多前P2P租車領(lǐng)域面臨共同轉(zhuǎn)型時，快快租車聯(lián)合Formax金融圈推出的抵押車貸和托管放租業(yè)務(wù)，無一不透露出出行場景產(chǎn)品試圖切入汽車金融的野心。從電商到平臺，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融摸石頭過河金融滲透率低、市場空間大、盈利能力強(qiáng)，對于大多數(shù)聞風(fēng)而動的互聯(lián)網(wǎng)公司來說，盡早插一腳搶占紅利先機(jī)是必要的。在整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，需要從中找到一個合適的切入點。新車買賣很容易就進(jìn)入這些捕獵者的視野，于是，純線上依托于汽車電商的模式應(yīng)運而生。圖片：易觀《2016年中國汽車+互聯(lián)網(wǎng)研究報告》2014年，垂直類汽車媒體易車和汽車之家宣布汽車電商戰(zhàn)略，緊隨其后阿里和京東也開始跟進(jìn)汽車電商，包括一貓汽車、團(tuán)車網(wǎng)、車享網(wǎng)也紛紛融資殺入。汽車電商一時間風(fēng)光無二。但時至今日，汽車電商似乎正在逐漸脫離汽車金融切入的主干道：京東把此類業(yè)務(wù)賣給易車，此后易車和汽車之家又裁撤了電商部門，阿里則把線上整車銷售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向車秒貸，其他的汽車電商平臺則紛紛尋找新的切入點。歸其原因，一來如新華信的研究報告所言，新車的整車銷售都不再是利潤高點，4s經(jīng)銷商都賺不到什么錢，加上線上的流量成本，汽車電商的確有點名不副實；二來渠道和入口確實有了，但消費場景化仍顯割裂，無論是直接導(dǎo)流，還是O2O或者B2C的模式，線上線下并沒有實現(xiàn)一體化；再者汽車廠商與4s店的利益捆綁關(guān)系，讓從中殺入的第三方角色稍顯尷尬。汽車電商之路基本擱淺，切入汽車金融只好另尋出路。2014年到2015年初，二手車市場突然涌入眾多入局者，人人車、優(yōu)信二手車以及瓜子二手車先后進(jìn)場，當(dāng)然，他們盯上的除了即將井噴的二手車交易市場外，還有能夠為此量身獨有的二手車供應(yīng)鏈金融——一個新的汽車金融切入點。中國汽車流通協(xié)會今年年初發(fā)布的信息顯示，整個2016年，二手車的交易量達(dá)到1039萬輛，同比增長10.33%。預(yù)計到2020年，中國二手車交易規(guī)模將達(dá)到2920萬輛，新車和二手車交易比例接近1:1。未來一段時間內(nèi)，行業(yè)將保持10%~15%的增長速度。二手車網(wǎng)絡(luò)銷售平臺的搭建，當(dāng)然不只是單純?yōu)榱司€上二手車的銷售，從優(yōu)信成立初始，就打出“半價二手車”的概念，實質(zhì)上不過是一半一半的融資租賃產(chǎn)品。優(yōu)信優(yōu)先通過二手車布局汽車金融市場，人人車和瓜子二手車自然也不落其后。但無一例外，三者從二手車打通汽車金融的方式，都是拉著第三方的金融平臺一塊兒玩：優(yōu)信綁著自身集團(tuán)和微眾銀行，人人車聯(lián)合民生銀行，瓜子二手車左右則站著浦發(fā)銀行和長安信托。本質(zhì)上，這還是一種平臺類的流量生意。不僅如此，包括純粹依靠自建平臺直截了當(dāng)切入汽車金融的阿里車秒貸、易鑫車貸、第1車貸，除了發(fā)揮線上平臺功能，鏈接用戶與相合作的金融公司和融資租賃公司之外（無論是自營金融產(chǎn)品還是第三方金融產(chǎn)品），把控得了線上入口和流量，卻缺乏相對成熟的線下把控運營能力，導(dǎo)致飛單。即便通過了線上復(fù)雜的審批流程，線下的轉(zhuǎn)化率和用戶體驗仍成棘手問題。一言蔽之，均受制于線下有效的切入場景。汽車金融的未來=線下場景+線上平臺+金融場景一詞，在互聯(lián)網(wǎng)的詞匯發(fā)展史上，是晚于“入口”和“渠道”出現(xiàn)的，在過去兩三年與O2O結(jié)伴成長。當(dāng)大多數(shù)O2O公司在爆發(fā)之后逐漸歸于沉寂后，場景消費的概念并沒有因為O2O被判死刑隨風(fēng)而去，反而越來越被大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)公司所強(qiáng)化。相比于線上為業(yè)務(wù)而服務(wù)的買賣車和車貸保險等汽車金融平臺，構(gòu)建了線下真實用車場景的工具性應(yīng)用似乎更匹配汽車金融的切入點。網(wǎng)約車、專車、B2C/P2P租車，這些直接鏈接用戶和平臺端的汽車需求響應(yīng)，看起來能夠更直觀地在滿足用戶基礎(chǔ)需求之外，提供相應(yīng)的金融接口。所以，也就不難理解為什么滴滴在主流的網(wǎng)約車服務(wù)外，開始逐步通過注冊融資租賃公司和與傳統(tǒng)商業(yè)銀行合作的方式，試水汽車金融業(yè)務(wù)。神州租車向神州優(yōu)車出售二手車買賣業(yè)務(wù)，并與神州買買車和車閃貸進(jìn)行業(yè)務(wù)整合，陸正耀自己也說了：“專車大戰(zhàn)已結(jié)束，正準(zhǔn)備下一戰(zhàn)斗”，言外之意有著無外乎向汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游轉(zhuǎn)移的趨勢；此前兩年輿論口上風(fēng)頭正勁的P2P租車領(lǐng)域，倒閉與轉(zhuǎn)型或者借助外力進(jìn)行品牌升級已成事實，其中也有高調(diào)宣稱通過自有場景進(jìn)入汽車金融的公司，譬如快快租車，在2015年拿下A輪融資后，就與Formax金融圈宣布戰(zhàn)略合作進(jìn)軍汽車金融——這也是目前為止，P2P租車行業(yè)唯一一家有意于通過租車主業(yè)務(wù)向產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移的公司。擁有自我構(gòu)建的準(zhǔn)確場景，是這一部分出行應(yīng)用相對于汽車電商和純金融平臺的優(yōu)勢，優(yōu)先解決了獲客精準(zhǔn)度和需求匹配的關(guān)鍵，而所謂準(zhǔn)確，正如此前形容支付寶不遺余力接入社交支付場景的那句笑談——“沒有人會站在ATM機(jī)前社交聊天”可以反證：在現(xiàn)實的用車租車市場，總有人多少會有車的使用需求，無論是車貸車險或是抵押車貸款吧。當(dāng)然，滿足場景并不代表就能無縫對接。殺入金融業(yè)務(wù)還有兩個充分不必要條件：要么有足夠的資金儲備來保證運營，要么開拓豐富的產(chǎn)品線，保證各層級用戶都能找到匹配適合并且利率公允的產(chǎn)品，增強(qiáng)資金流動活性。汽車金融的萬億市場，任哪一家恐怕都沒有足夠?qū)嵙πQ有充足的資金量。這樣的話，所面臨的選擇，恐怕就是與強(qiáng)大的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展互利合作，或者，干脆背后直接站著一個不差錢的金融操盤資金方：既能輸血，也能提供豐富的產(chǎn)品品類。滴滴背后站著雄厚資本期待穩(wěn)定估值等待IPO后變現(xiàn)，手中有糧；神州自有重資產(chǎn)，在資金儲備和流動性上相比前者稍遜一籌，但不斷展開的對外合作——與商業(yè)銀行的授信協(xié)議以及跟網(wǎng)絡(luò)巨頭搭臺唱戲，都讓神州有繼續(xù)深耕汽車金融的籌碼；月初與滴滴有過緋聞的快快租車，則在此前與Formax金融圈合作初嘗汽車金融的甜頭后，關(guān)系愈發(fā)緊密，也不排除兩家有資金產(chǎn)品方+場景入口來布局汽車金融的意向。再者，因為是線上平臺+線下運營的疊加，對比純線上平臺模式中所凸顯出的線下運營不力問題。在上述的三個出行場景中，從對線下運營能力的把控要求而言，滴滴的純響應(yīng)平臺模式，是低于神州線上平臺線下自營門店自有司機(jī)的B2C模式的，后者又低于以快快租車為代表的輕資產(chǎn)重線下運營P2P模式，但也不能一概而論。汽車金融的場景化切入，無疑對入場的角逐者提出了更高線下運營要求。

猴年春節(jié)后相繼開撕借貸寶、第三方理財機(jī)構(gòu)的螞蟻金服遇到了對手。昨日，京東金融隔空向螞蟻金服喊話，指責(zé)螞蟻金服研究院發(fā)布的消費金融報告中，關(guān)于京東白條的部分描述及數(shù)據(jù)有誤。昨日，京東白條官方微博發(fā)布消息稱，“螞蟻老弟，昨天看到你發(fā)了一份消費金融的報告，感謝你關(guān)注我，但是，里面有好多地方誤讀白條君啦！所以，白條君決定，為了避免誤導(dǎo)，下面針對這份報告，給你也給關(guān)注我的用戶們普及一下真實的白條君現(xiàn)在是啥樣”。事件的起源是螞蟻金服3月1日發(fā)布的一份報告——《2016中國消費金融趨勢報告》。這份《報告》對目前國內(nèi)消費金融市場現(xiàn)狀、各類機(jī)構(gòu)的消費金融產(chǎn)品都做出了解讀，其中包括傳統(tǒng)商業(yè)銀行、螞蟻金服、京東金融、微眾銀行、分期樂、垂直型平臺（如鏈家金融、途牛金融等）等眾多機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)品的分析，并對該市場未來前景進(jìn)行展望。在京東白條部分，《報告》稱，京東白條最大額度為1.5萬元，去年前三季度，白條分期余額約53億元，白條在京東GMV滲透率為4.3%，白條產(chǎn)品以京東體系內(nèi)為主，逾期率約為2%。此《報告》還將京東白條與花唄進(jìn)行了簡單比較，并指出京東白條不可當(dāng)日還款，提前還款需全額還款，還款方式為借記卡還款。對此，京東白條的回應(yīng)表示，京東白條的額度最高為10萬元，支持主流信用卡還款，可當(dāng)天隨借隨還，并支持單筆部分還款。此外，京東金融還表示，白條使用不僅局限在京東體系內(nèi)部，在租房裝修、汽車、旅游、教育等領(lǐng)域都可使用，違約率也遠(yuǎn)低于同業(yè)水平。而對《報告》指出的，京東白條前三季度分期數(shù)據(jù)、滲透率等數(shù)據(jù)京東白條方面的回應(yīng)是：“白條君不知道?！睂τ诰〇|白條的表態(tài)，螞蟻金服方面并未給出官方回應(yīng)。在國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，京東金融與螞蟻金服之間的火藥味一直很濃。兩家企業(yè)的母公司都是以電商起家，并以此為入口布局金融板塊，發(fā)展路徑極為相似。在具體業(yè)務(wù)條線上，兩者的布局也很相似，多個領(lǐng)域出現(xiàn)對標(biāo)產(chǎn)品。例如，在消費信貸領(lǐng)域，螞蟻金服有花唄、借唄，京東金融有白條；理財領(lǐng)域，螞蟻金服的余額寶引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融潮流，京東金融力推小白理財、小金庫；征信方面，螞蟻金服芝麻信用成為首批個人征信試點機(jī)構(gòu)，京東金融的白熱度產(chǎn)品早已內(nèi)測，而且也正在積極申請牌照；此外，螞蟻金服去年9月宣布擬增資入股臺灣國泰金控在內(nèi)地的全資財產(chǎn)險子公司國泰財產(chǎn)保險有限責(zé)任公司，而京東金融的財險公司也正在廣泛招聘；在私募股權(quán)融資平臺的爭奪上，京東金融的“東家”更早推出，螞蟻達(dá)客上線時間較晚；而在銀行牌照上，螞蟻金服的網(wǎng)商銀行已經(jīng)開業(yè)8個月，京東金融則尚未有所斬獲；此外，兩家機(jī)構(gòu)都在加緊布局農(nóng)村市場，競爭愈發(fā)激烈。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年“雙11”大促時，兩家機(jī)構(gòu)都曾發(fā)布過消費信貸產(chǎn)品的部分?jǐn)?shù)據(jù)。其中，螞蟻花唄在半小時內(nèi)交易額達(dá)45億元，交易總筆數(shù)6048萬筆，占支付寶整體交易的8.5%。京東白條“雙11”35分鐘內(nèi)交易破億元，用戶同比增長800%，占商城交易額比例同比增長500%，白條客單價達(dá)800元，分期客單價則達(dá)1500元。在雙方大舉拓展金融版圖布局之時，雙方的上市競備賽也在如火如荼展開，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，2017年將成為關(guān)鍵時點。在分析人士看來，互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭格局正在逐步形成，對標(biāo)產(chǎn)品之間的競爭屬于正?，F(xiàn)象，但最后的狀態(tài)還是要回歸金融產(chǎn)品本身，產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶體驗和風(fēng)控能力才是未來的制勝關(guān)鍵。

五大國有商業(yè)銀行：中國工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行25日罕見聯(lián)手，在北京舉行簽約儀式，共同推出多個舉措加強(qiáng)賬戶管理。這五家國有商業(yè)銀行覆蓋了中國最廣泛的個人客戶群體。五大銀行承諾，將對客戶通過手機(jī)銀行辦理的境內(nèi)人民幣轉(zhuǎn)賬匯款免收手續(xù)費，對客戶5000元人民幣以下的境內(nèi)人民幣網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬匯款免收手續(xù)費，以降低客戶的費用支出。此外，五大銀行將推進(jìn)銀行間開放合作。在系統(tǒng)改造后，五大銀行將率先在相互之間開展客戶銀行賬戶信息驗證，并愿意與其他有意向的商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)一起，就客戶跨銀行賬戶服務(wù)開展合作。中國支付清算協(xié)會以及包括郵儲銀行、民生銀行、北京銀行、北京農(nóng)村商業(yè)銀行、網(wǎng)商銀行、微眾銀行等9家商業(yè)銀行的代表共同見證了當(dāng)天的簽約活動。去年12月25日，中國央行出臺《關(guān)于改進(jìn)個人銀行賬戶服務(wù)加強(qiáng)賬戶管理的通知》，對商業(yè)銀行進(jìn)一步強(qiáng)化賬戶實名制、改進(jìn)個人銀行結(jié)算賬戶服務(wù)、便利存款人開立和使用個人銀行賬戶做出了的新的規(guī)范。此次簽約，是中國國有大型商業(yè)銀行落實普惠金融、保護(hù)存款人利益、提升銀行服務(wù)的具體舉措。近兩年來，中國商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境面臨各種挑戰(zhàn)，上市銀行凈利潤增速全面“告急”，不良率上升。五大國有商業(yè)銀行年度凈利潤增幅也從過去的兩位數(shù)大幅跌落至個位數(shù)。市場預(yù)期，2016年中國銀行業(yè)凈利潤增幅可能進(jìn)入“負(fù)時代”。在這種背景下，聯(lián)手互助、抱團(tuán)取暖、攜手合作成為中國商業(yè)銀行經(jīng)營的一個方向。此次簽約后，五大銀行還將在落實中國央行賬戶管理最新政策方面推進(jìn)多個舉措，包括：更好地保護(hù)客戶的資金和信息安全。認(rèn)真落實個人銀行賬戶實名制要求，進(jìn)一步加強(qiáng)客戶信息安全保護(hù)，嚴(yán)格開戶過程個人客戶的身份審核，避免客戶賬戶信息泄露。不斷改進(jìn)賬戶服務(wù)管理水平。按照人民銀行關(guān)于賬戶分類管理的規(guī)定，在4月1日前完成對存量賬戶的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類賬戶區(qū)分標(biāo)識。盡快完成系統(tǒng)改造，支持客戶通過線上或自助設(shè)備開立Ⅱ、Ⅲ類賬戶，滿足客戶存款、購買投資理財產(chǎn)品等金融產(chǎn)品、限定金額的消費和繳費支付等服務(wù)需求。同時，面對目前層出不窮的外部互聯(lián)網(wǎng)欺詐和線上支付風(fēng)險，五行主動為客戶開立Ⅲ類賬戶，客戶自行激活后可用于對外綁定非銀行支付賬戶進(jìn)行小額消費和繳費支付，從而將“金庫”和“錢包”隔離，有效保護(hù)資金安全。中國工商銀行副行長王希全致辭并代表五家銀行宣讀了倡議書，共同就推進(jìn)落實普惠金融、加強(qiáng)銀行個人賬戶管理向社會和各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)出倡議，共同落實中國央行通知要求，完善內(nèi)部賬戶管理，深化同業(yè)開放合作，在切實落實個人銀行賬戶實名制的基礎(chǔ)上，為客戶提供更加開放、便捷、安全、互聯(lián)互通的銀行賬戶服務(wù)。中國農(nóng)業(yè)銀行副行長蔡華相、中國銀行副行長許羅德、建設(shè)銀行副行長楊文升、交通銀行首席財務(wù)官吳偉、中國支付清算協(xié)會副會長蔡洪波相繼發(fā)表致辭。

11月18日消息，據(jù)《華爾街日報》網(wǎng)絡(luò)版報道，知情人士稱，騰訊旗下網(wǎng)絡(luò)銀行微眾銀行正尋求融資10億美元，以加強(qiáng)其金融服務(wù)業(yè)務(wù)。目前，中國科技巨頭都在爭相進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)銀行領(lǐng)域。知情人士稱，微眾銀行正在就融資事宜與外部投資者磋商，此輪融資對微眾銀行的估值可能達(dá)到50億美元。騰訊持有微眾銀行30%股份，是最大股東。這將是微眾銀行自今年1月開始運營以來的首輪融資。知情人士稱，新資金能夠讓微眾銀行擴(kuò)大其小額貸款和投資產(chǎn)品業(yè)務(wù)。微眾銀行正在就融資計劃與美銀美林進(jìn)行合作。網(wǎng)絡(luò)銀行為中國互聯(lián)網(wǎng)公司的競爭開辟了一條新戰(zhàn)線。騰訊微眾銀行和阿里巴巴集團(tuán)的網(wǎng)商銀行正在互相競爭，通過他們的在線平臺提供小額貸款和投資產(chǎn)品。中國監(jiān)管部門目前限制了網(wǎng)絡(luò)銀行提供的服務(wù)范圍，實際上使他們成為了連接傳統(tǒng)銀行服務(wù)和移動用戶的中間商。中國網(wǎng)絡(luò)銀行平臺希望利用來自互聯(lián)網(wǎng)公司的海量數(shù)據(jù)，對借貸人的信譽進(jìn)行篩選，爭取小企業(yè)主。中國國有銀行一直不愿將小額貸款擴(kuò)大到只有有限抵押品的借貸人。微眾銀行使用來自傳統(tǒng)銀行的資金提供小額貸款，包括華夏銀行、東亞銀行。知情人士稱，騰訊計劃參與微眾銀行的此輪融資，以維持其持股比例，但是監(jiān)管條例將騰訊的持股限制在最高30%。微眾銀行的其它股東還包括深圳的兩家金融公司——深圳百業(yè)源投資有限公司和深圳立業(yè)集團(tuán)，兩家公司分別持有微眾銀行20%股份。除了網(wǎng)絡(luò)銀行平臺，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭還在擴(kuò)大服務(wù)范圍，提供包括支付和保險在內(nèi)的其它金融服務(wù)。阿里旗下螞蟻金服運營著支付寶和網(wǎng)商銀行，已在今年早些時候融資人民幣逾120億元。百度也計劃與中信銀行合作，使用中信銀行各分行開設(shè)的賬戶提供在線服務(wù)。新籌集到的資金很有可能會幫助微眾銀行擴(kuò)大其個人貸款服務(wù)“微粒貸”，后者允許用戶在不提供擔(dān)?；虻盅浩返那闆r下最高貸款人民幣20萬元。今年9月，騰訊微信添加了微粒貸服務(wù)，將其作為少量信譽可靠用戶的額外功能。不過，由于中國監(jiān)管部門試圖降低金融系統(tǒng)的風(fēng)險，微眾銀行和其他網(wǎng)絡(luò)銀行的增長緩慢。

11月18日消息昨日晚間，中信銀行發(fā)布公告，證實了此前與百度合作開銀行的傳言，新的直銷銀行定名為“百信信銀行股份有限公司”，中信銀行將成為絕對控股方。根據(jù)公告，中信銀行11月17日在北京總行以現(xiàn)場會議形式完成董事會會議召開并形成決議，9名董事一致同意《關(guān)于設(shè)立直銷銀行公司的議案》。議案稱，根據(jù)業(yè)務(wù)需要，為進(jìn)一步推進(jìn)本行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，發(fā)展普惠金融，支持實體經(jīng)濟(jì)，董事會同意本行擬與百度合作共同設(shè)立直銷銀行，該直銷銀行擬定名稱為“百信銀行股份有限公司”。出資方為中信銀行和福建百度博瑞網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，注冊資金暫定20億元人民幣，擬由中信銀行絕對控股，具體出資比例待定。此前，阿里和騰訊發(fā)起設(shè)立的首批民營銀行網(wǎng)商銀行和微眾銀行都已開業(yè)。眼下，同為科技巨頭的百度和小米正在申請第二批民營銀行牌照。百度與中信銀行的合作由來已久。2014年11月，百度公司與中信銀行推出中信百度貼吧認(rèn)同信用卡，并同步在百度貼吧推出“3D金融服務(wù)大廳”，為數(shù)億貼吧用戶提供線上金融及支付服務(wù)。今年6月5日，中信銀行與百度公司又簽訂全平臺戰(zhàn)略合作協(xié)議，合作范圍由部分業(yè)務(wù)擴(kuò)展至全平臺業(yè)務(wù)。

8月15日消息，今日凌晨，微眾銀行App悄然上線，iOS版與安卓版均已上線。用戶注冊后可獲得一個19位數(shù)的微眾卡卡號，無實體卡，但是暫時不支持刷卡消費。微眾銀行App提示有2個登陸方式：微信和QQ。開戶跟其他銀行基本一樣，需要實名認(rèn)證、綁卡等。完成后，用戶即獲得一個19位數(shù)的微眾卡卡號，沒有實體卡。值得注意的是，綁定第一張銀行卡僅需通過短信驗證碼即可，但從綁定第二張銀行卡起，均需要先通過人臉驗證。此外，微眾銀行提示，暫時不支持給刷卡消費和給別人轉(zhuǎn)賬。微眾銀行App有理財功能，轉(zhuǎn)賬功能(給自己名下轉(zhuǎn))，還能綁定工資卡定期存入啊、還房貸等。理財方面，微眾銀行著重推了“活期+”和“定期+”，活期理財選擇是國金通用基金旗下貨幣基金，目前最近7日年化收益率為5.26％；定期目前只有一款90天由太平養(yǎng)老保險提供，預(yù)期年化收益率為7％?！稗D(zhuǎn)賬”功能其實只能在本人名下的微眾卡和銀行卡之間互轉(zhuǎn)。在轉(zhuǎn)入設(shè)置上，微眾銀行默認(rèn)轉(zhuǎn)入的是“活期+”，即貨幣基金。

據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《天下財經(jīng)》報道，騰訊網(wǎng)絡(luò)媒體事業(yè)群汽車中心總監(jiān)最近透露，騰訊汽車電商平臺啟動。屆時，騰訊汽車將打通微信支付、微信卡券和微信朋友圈，完成支付－營銷－社交三方閉環(huán)。騰訊網(wǎng)絡(luò)媒體事業(yè)群汽車中心總監(jiān)表示，在龐大的用戶群優(yōu)勢下，騰訊汽車電商擁有前所未有的集客能力，微眾銀行、微信支付又賦予了其支付和金融能力，針對海量消費者行為模式進(jìn)行定向數(shù)據(jù)挖掘，向絕大多數(shù)非專業(yè)購車者提供經(jīng)過甄別的個性化信息，極大提升營銷效能和采買效率。

在目前已經(jīng)獲批的5家民營銀行中，網(wǎng)商銀行以其阿里背景備受矚目。在溫州民商銀行、天津金城銀行與上海華瑞銀行均正式開業(yè)之后，網(wǎng)商銀行于昨日發(fā)布消息稱，該行已經(jīng)獲得了浙江銀監(jiān)局的開業(yè)批復(fù)，但具體開業(yè)時間仍待定。早在去年9月銀監(jiān)會就已同意阿里小微等在浙江省杭州市籌建浙江網(wǎng)商銀行。雖然已經(jīng)獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的開業(yè)許可，但螞蟻金服人士表示，正式開業(yè)時間仍需要挑選一個適合的時間節(jié)點。與此前一直處于試營業(yè)的微眾銀行相同，網(wǎng)商銀行的定位也是純互聯(lián)網(wǎng)銀行。網(wǎng)商銀行行長俞勝法表示，網(wǎng)商銀行將以純互聯(lián)網(wǎng)方式運營，不設(shè)物理網(wǎng)點，不做現(xiàn)金業(yè)務(wù)，也不會涉足傳統(tǒng)銀行的線下業(yè)務(wù)如支票、匯票等。昨日，俞勝法也放出話稱，網(wǎng)商銀行不會碰高價值客戶。在金融領(lǐng)域，“二八定律”廣為人知。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對大中型企業(yè)、高凈值人群，已經(jīng)提供了比較完備的金融服務(wù)。但是，面向小微企業(yè)客戶及場景的服務(wù)，覆蓋得還不夠充分。俞勝法表示，“網(wǎng)商銀行永遠(yuǎn)不會去碰那20%的高價值客戶群”。俞勝法表示，網(wǎng)商銀行的定位非常清楚，就是要做金融體系的有益補充，堅決服務(wù)“長尾”客戶，尤其是廣大的小微網(wǎng)商、個人創(chuàng)業(yè)者和普通消費者，特別是其中的農(nóng)村消費群體。以貸款業(yè)務(wù)為例，網(wǎng)商銀行非常明確不會做500萬元以上的貸款業(yè)務(wù)。而更加令人關(guān)注的是，由于央行遠(yuǎn)程開戶尚未放開，均定位于互聯(lián)網(wǎng)銀行的網(wǎng)商銀行與微眾銀行面臨相同的監(jiān)管限制。作為最早開始獲得開業(yè)許可的民營銀行，微眾銀行到目前為止仍處于試營業(yè)階段。不過，該行的業(yè)務(wù)脈絡(luò)已經(jīng)初見輪廓，金融輸出將成為該行的主營業(yè)務(wù)。在監(jiān)管尚未破題的情況下，網(wǎng)商銀行又該如何開展業(yè)務(wù)呢？從俞勝法的表態(tài)來看，網(wǎng)商銀行也會遵循平臺化的發(fā)展道路，“網(wǎng)商銀行將延續(xù)螞蟻金服的平臺化思路，聯(lián)手更多的金融機(jī)構(gòu)，共同為廣大用戶提供服務(wù)”。而這一定位與微眾銀行目前所做的存在交叉。中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震表示，基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控能力是網(wǎng)商銀行的核心能力之一，隨著技術(shù)的不斷完善，遠(yuǎn)程開戶政策放開將是大勢所趨，到時兩家民營銀行或許會采取不同的經(jīng)營策略。

【一起惠訊】昨日，中國人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》在首批八家機(jī)構(gòu)的名單中，阿里小微金服旗下的芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司位列其中?！锻ㄖ芬?，這八家機(jī)構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時間為六個月。據(jù)一起惠了解，開展個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的機(jī)構(gòu)名單中有：芝麻信用管理有限公司，騰訊征信有限公司，深圳前海征信中心股份有限公司，拉卡拉信用管理有限公司，鵬元、中誠、中智誠、北京華道征信有限公司。此前，芝麻信用是阿里巴巴小微金融服務(wù)集團(tuán)旗下品牌，于今年10月份上線。一起惠此前曾通過金融界人士處了解到，“芝麻信用”瞄準(zhǔn)的方向是解決陌生人之間以及商業(yè)交易場景中最基本的身份可信性問題，以及幫助互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的提供者識別風(fēng)險與危機(jī)。“芝麻信用”通過分析大量的網(wǎng)絡(luò)交易及行為數(shù)據(jù)，可對用戶進(jìn)行信用評估，這些信用評估可以幫助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對用戶的還款意愿及還款能力做出結(jié)論，繼而為用戶提供快速授信及現(xiàn)金分期服務(wù)。另一個互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊也在部署征信業(yè)務(wù)。繼微眾銀行（Webank）登場后，企鵝家族的又一枚新丁騰訊征信揭開神秘面紗。騰訊財付通團(tuán)隊早在2年前就開始推進(jìn)征信業(yè)務(wù)的探索，幫助用戶建立個人信用。同時為金融業(yè)提供可信賴的征信數(shù)據(jù)，降低信用服務(wù)的成本，擴(kuò)大信用服務(wù)覆蓋的群體，切實推動普惠金融的發(fā)展。騰訊征信將基于騰訊現(xiàn)有的QQ、微信活躍用戶，以及在SNS、門戶、娛樂等眾多領(lǐng)域的群眾基礎(chǔ)，通過海量數(shù)據(jù)挖掘和分析技術(shù)來預(yù)測其風(fēng)險表現(xiàn)和信用價值，同時規(guī)避隱私，為各位建立個人信用，并通過多渠道的觸達(dá)讓用戶建立起“信用即財富”的觀念。據(jù)悉，與信用發(fā)達(dá)國家比如美國相比，中國的信用卡滲透率非常低，國民的個人信用體系缺乏，讓很多用戶無法獲得信用，而金融機(jī)構(gòu)則擔(dān)心風(fēng)險不敢授予信用。對此，《通知》特別強(qiáng)調(diào)，建立健全社會征信體系等一系列方針政策的重要舉措，對于規(guī)范發(fā)展征信市場、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)具有積極意義。機(jī)構(gòu)要切實做到依法合規(guī)。