IPO前夜，京東需要給資本市場(chǎng)講一些比賣數(shù)碼家電更激動(dòng)人心的故事，騰訊入股是一件，互聯(lián)網(wǎng)金融也是一件。3月底，劉強(qiáng)東在“中關(guān)村100”企業(yè)家俱樂(lè)部和李彥宏、雷軍等大佬一起開(kāi)研討會(huì)時(shí)，曾放出豪言，稱京東未來(lái)70%的利潤(rùn)都將來(lái)自金融；而今年以來(lái)，京東在金融方面確實(shí)是動(dòng)作不斷：京保貝、京東白條、網(wǎng)銀錢包、小金庫(kù)……基本上是阿里有的，京東要有，阿里沒(méi)的，京東也要有。最新的一個(gè)動(dòng)作是在4月15日，上線了一款叫京東8.8的基金產(chǎn)品，年化現(xiàn)金支付比率為8.8%，號(hào)稱京東金融首款“超級(jí)理財(cái)”。京東金融，聽(tīng)上去，看上去，好像都很生猛的樣子?？墒?，長(zhǎng)期以貨到付款為主，連網(wǎng)絡(luò)第三方支付都沒(méi)怎么玩過(guò)的京東，真能把金融做得這么牛逼?。靠倸w有點(diǎn)將信將疑。本文粗略解構(gòu)下京東金融，上篇主要關(guān)于toC業(yè)務(wù)，下篇?jiǎng)t是toB業(yè)務(wù)。雙端皆有布局雖然從2012年開(kāi)始，京東就和銀行接觸，開(kāi)始謀劃一些金融業(yè)務(wù)，并且通過(guò)收購(gòu)網(wǎng)銀在線拿下了一個(gè)第三方支付工具，但京東金融真正起步應(yīng)該是2013年7月。當(dāng)時(shí)，金融事業(yè)部從京東電商業(yè)務(wù)中正式獨(dú)立了出來(lái)，而且連續(xù)申請(qǐng)了商業(yè)保理牌照、小貸牌照、基金支付牌照，還有財(cái)務(wù)咨詢牌照；在金融這樣一個(gè)強(qiáng)監(jiān)管的領(lǐng)域，有牌照，才能正兒八經(jīng)干活。從業(yè)務(wù)范圍上看，京東金融在toB端和toC端，雙端皆有布局。上篇：TOC業(yè)務(wù)很明顯，京東toC端的業(yè)務(wù)就是全面向阿里看齊的節(jié)奏：網(wǎng)銀在線類似支付寶，小金庫(kù)類似余額寶，京東白條類似虛擬信用卡，京東8.8類似淘寶理財(cái)。雖然，互聯(lián)網(wǎng)金融紅成了辣子雞，余額寶示范效應(yīng)下，很多人躍躍欲試，但其實(shí)，這行門檻很高，賺錢很難，對(duì)于京東而言，我覺(jué)得，一個(gè)很大的掣肘，是規(guī)模問(wèn)題。1)消費(fèi)金融：數(shù)據(jù)不夠，風(fēng)控亞歷山大京東白條，我身邊沒(méi)一個(gè)人申請(qǐng)到，門檻好像很高。一方面，業(yè)務(wù)剛上，要慢慢鋪開(kāi)可以理解，但另一方面，我相信也是京東風(fēng)控壓力比較大的原因。京東白條是類信用卡業(yè)務(wù)，原理是利用用戶在電商平臺(tái)上留下的數(shù)據(jù)來(lái)判斷個(gè)人信用，并給予授信額度，商業(yè)模式也和信用卡類似，靠收取逾期利息和分期付款手續(xù)費(fèi)盈利。用數(shù)據(jù)判斷授信額度這件事，聽(tīng)著比較高大上，但實(shí)際上，這很難，且現(xiàn)階段，效果很可能還不如銀行。你有沒(méi)有房、有沒(méi)有車、有多少收入、信用怎么樣，這是給予用戶授信額度時(shí)，機(jī)構(gòu)需要借助信息、數(shù)據(jù)去反推的東西。別看銀行的信用卡辦卡好像很隨意，實(shí)際上，銀行會(huì)回去翻查你很多信息，在中國(guó)，銀行是有很多特權(quán)的，能查到的東西超乎很多人的想象。比如說(shuō)判斷你有沒(méi)有房，銀行會(huì)去查你的央行征信報(bào)告，如果你曾經(jīng)在銀行辦過(guò)房貸，這條信息是很可能被銀行寫(xiě)進(jìn)央行征信報(bào)告，這個(gè)，京東查不了；還有可能，銀行和市級(jí)房管局搞好了關(guān)系，接入了對(duì)方信息，你有沒(méi)有房，也就一目了然了。電商怎么判斷你有沒(méi)有房？看你買了裝修材料，估摸著你可能買房了。和銀行比，各位覺(jué)得哪個(gè)準(zhǔn)？阿里的虛擬信用卡喊了一年才姍姍來(lái)遲，其實(shí)不僅僅是監(jiān)管原因，風(fēng)控難度，也是一個(gè)因素。阿里平臺(tái)上的數(shù)據(jù)可是明顯多于京東的，無(wú)論是實(shí)名認(rèn)證的用戶量，地址庫(kù)，還是活躍程度，支付寶對(duì)接的銀行卡等等。阿里尚且犯難，京東的挑戰(zhàn)應(yīng)該更大。而且，某種程度上，京東的風(fēng)控還必須做得比阿里更好，因?yàn)?，京東白條的違約成本比阿里的虛擬信用卡要低。眾所周知，支付寶推的“虛擬信用卡”，前一段被央行叫停了，而看著類似的京東白條卻躲過(guò)了監(jiān)管。原因是，京東白條不是一款金融產(chǎn)品，而是“賒銷”模式。阿里是平臺(tái)，不是直接的賣家，虛擬信用卡的授信由阿里的合作銀行墊資，所以是金融產(chǎn)品，央行、銀監(jiān)可以監(jiān)管；但京東自己是賣家，白條實(shí)質(zhì)是個(gè)“賒銷”憑證，而非金融產(chǎn)品，你去店里買東西，人家愿意晚兩天收你錢，這事兒央行可管不著，非要找監(jiān)管機(jī)構(gòu)，那應(yīng)該是工商局，然后，賒銷這事兒不犯法啊，所以工商局也不會(huì)來(lái)取締。賒銷讓京東白條躲過(guò)了金融監(jiān)管，但是，也有弊端。監(jiān)管，也不都是添堵，很多時(shí)候也是有紅利的：如果虛擬信用卡你不還，你就是欠銀行的錢，這事兒會(huì)被寫(xiě)進(jìn)央行征信報(bào)告的，這個(gè)影響大家明白的，會(huì)影響你日后的各種借貸行為；可是京東白條你不還，你是欠京東錢，此事不會(huì)進(jìn)征信報(bào)告，京東基本拿你沒(méi)轍，甚至連封殺你在京東上購(gòu)物都做不到，你重新申請(qǐng)個(gè)賬號(hào)就好了，這又不用實(shí)名驗(yàn)證。京東只能去法院告你，問(wèn)題是，就幾千塊錢的事兒，打個(gè)官司未免太勞師動(dòng)眾了。用戶的違約成本太低了，京東要控制壞賬率，就只有挑選更高質(zhì)量的用戶，此時(shí)，如果平臺(tái)數(shù)據(jù)有限，風(fēng)控就真的是亞歷山大了。要知道，銀行的風(fēng)控能力并不弱，加上強(qiáng)約束力，網(wǎng)點(diǎn)催收能力，很多銀行信用卡的壞賬率仍然超過(guò)1%。為什么在京東白條上線后，大批用戶吐槽申不到，其中很多甚至已經(jīng)是京東的高級(jí)會(huì)員，還有人吐槽似乎只有用信用卡付過(guò)錢的才能申到。原因應(yīng)該就在于京東沒(méi)這么強(qiáng)的風(fēng)控，萬(wàn)一壞賬率太高，承受不起，而已經(jīng)用信用卡付過(guò)錢的，這是銀行已經(jīng)把過(guò)關(guān)的客戶嘛，質(zhì)量自然高點(diǎn)。2）個(gè)人理財(cái)：潛在用戶不夠，產(chǎn)品不好賣小金庫(kù)類似余額寶，對(duì)接的也是貨幣基金，不必多說(shuō)。京東8.8，之前牛皮吹得挺大，高收益，創(chuàng)新啊啥的，但實(shí)際上，這就是一款鎖定兩年的定期支付混合型基金，怪只怪以前金融離我們太遠(yuǎn)，出個(gè)不一樣的，大家就以為是創(chuàng)新，其實(shí)，在工行、交行等，同類產(chǎn)品已經(jīng)賣很久了。京東8.8不保本，每個(gè)月支付比率為年化8.8%，年化收益率浮動(dòng)，如果達(dá)不到8.8%，就會(huì)拿你的本金出來(lái)先給你。收益有可能比貨幣基金高，但風(fēng)險(xiǎn)性也會(huì)明顯大于貨幣基金。在天天基金網(wǎng)上查了下，顯示目前混合基金有251只，近一年，年化收益率為正的，是152只，比目前余額寶收益率高的大概是105只，占比42%。還不錯(cuò)對(duì)吧？但是，又看了下近6個(gè)月的收益，收益為正的，就只剩69只了，不足三成。汗?？磥?lái)這半年國(guó)內(nèi)投資環(huán)境是不行啊。而這當(dāng)中，京東8.8的運(yùn)營(yíng)方國(guó)泰基金有7只，近一年，最賺錢的凈值增長(zhǎng)10.66%，最虧錢的跌了15.55%，近6個(gè)月，是全虧……所以，京東8.8收益有高于余額寶的可能，但可能性有多大呢，大家自己掂量。從銷售效果看，京東8.8是4月15日上線的，京東連續(xù)兩天，首頁(yè)一直是置頂廣告，我16日買了100元，18日登陸，還是可以買。這個(gè)基金統(tǒng)共也就是10億的規(guī)模，賣兩天都賣不完，除了產(chǎn)品本身風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣基金這個(gè)因素（其實(shí)能接受高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的人還是有很多的），關(guān)鍵，我覺(jué)得還在于京東能撬動(dòng)的潛在理財(cái)用戶規(guī)模不夠。支付用戶量——理財(cái)用戶量（穩(wěn)健性）——理財(cái)用戶量（激進(jìn)型），我感覺(jué)，這三種是形成金字塔形狀的，支付是底層。仔細(xì)想想，有多少人在京東是在線支付的，有多少人熟悉網(wǎng)銀在線，有多少人信任它是安全的？網(wǎng)銀在線對(duì)接了多少銀行，有多少支付場(chǎng)景？網(wǎng)銀在線的移動(dòng)客戶端有多少裝機(jī)量？支付寶積累了十年，8億注冊(cè)用戶，3億實(shí)名認(rèn)證A類用戶，移動(dòng)端裝機(jī)過(guò)1億，且用戶對(duì)其認(rèn)知是偏金融屬性的，這，是余額寶能賣得動(dòng)的基礎(chǔ)。此前支付寶賣預(yù)期年化7的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，保本是2.5%，其實(shí)也有最終受益低于余額寶的可能，但是，8.8億，5分鐘售罄。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融要在產(chǎn)品層面創(chuàng)新，難度還比較大，主要還是渠道的優(yōu)化，但即使是淘寶那么大的流量，賣理財(cái)產(chǎn)品，效果都很一般（因?yàn)檫@說(shuō)到底是基金公司在賣，不是支付寶在賣），京東要做，難度更可想而知，而如果網(wǎng)銀錢包用戶量，對(duì)接銀行，支付場(chǎng)景等等上不去，理財(cái)產(chǎn)品必然會(huì)很很難賣。C端的業(yè)務(wù)，對(duì)規(guī)模非常倚重，用戶數(shù)據(jù)規(guī)模不夠，風(fēng)控會(huì)很難，潛在用戶量不夠，賺錢會(huì)很難。余額寶一年的管理費(fèi)是0.3%、托管費(fèi)是0.08%，銷售服務(wù)費(fèi)是0.25%，總共也就是0.63%，余額寶都賣成這樣了，天弘基金去年還沒(méi)扭虧呢。京東金融，是個(gè)好故事，可是，如果突破不了規(guī)模掣肘，那好故事要變成好生意，真心難，起碼，靠C端業(yè)務(wù)為京東集團(tuán)貢獻(xiàn)利潤(rùn)，不太現(xiàn)實(shí)。那么，靠B端業(yè)務(wù)呢？下篇，來(lái)說(shuō)說(shuō)toB端的業(yè)務(wù)。京東ToB端的業(yè)務(wù)目前主要是向供應(yīng)商放貸，理財(cái)方面雖有規(guī)劃，但目前尚未啟動(dòng)。什么是供應(yīng)鏈金融？京保貝的業(yè)務(wù)，屬于“供應(yīng)鏈金融”。供應(yīng)鏈金融其實(shí)是銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，挺復(fù)雜的，如果簡(jiǎn)單地根據(jù)供貨商所處的不同階段，大體可以如圖所示分為四種：前三種從左到右，風(fēng)控難度依次遞減，授信額度一般也會(huì)依次提高；理由很簡(jiǎn)單，企業(yè)有訂單，不代表一定能交貨，交了貨也不一定賣得掉，拿得到貨款，所以通常訂單不如入庫(kù)單靠譜，入庫(kù)單又不如應(yīng)收賬款靠譜。第四種，風(fēng)控難度最高，因?yàn)榇藭r(shí)供應(yīng)鏈已結(jié)束，企業(yè)手里沒(méi)有現(xiàn)成單據(jù)可以提供，只能告訴銀行，我以前如何如何，我很有信用，屬于純信用貸款了。當(dāng)然，在實(shí)操時(shí)，上述四種往往會(huì)有融合，因?yàn)槠髽I(yè)手里可能會(huì)同時(shí)有訂單、存貨、應(yīng)收賬款，和信用。供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)，是協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈上對(duì)現(xiàn)金流的爭(zhēng)奪問(wèn)題。因?yàn)樵诂F(xiàn)代商業(yè)中，很多時(shí)候不是一手交錢一手交貨的模式，還有預(yù)付和賒銷，現(xiàn)金會(huì)在強(qiáng)勢(shì)的一方手里停留更長(zhǎng)時(shí)間，引入供應(yīng)鏈金融，可以緩解弱勢(shì)一方的資金壓力。京保貝：類沃爾瑪模式在國(guó)外，供應(yīng)鏈金融的標(biāo)桿是沃爾瑪，劉強(qiáng)東也是經(jīng)常拿沃爾瑪做榜樣，據(jù)他說(shuō)，沃爾瑪凈利潤(rùn)45%是來(lái)自金融業(yè)務(wù)，而京東目標(biāo)是做到70%。京東金融toC的業(yè)務(wù)是向阿里看齊，toB的，我覺(jué)得確實(shí)更類似沃爾瑪。原因在于，京東和沃爾瑪都是零售商，要批量采購(gòu)、建倉(cāng)囤貨，要和供應(yīng)商結(jié)算貨款；而阿里不是，阿里是純平臺(tái)，貨是不經(jīng)阿里的手的。某種程度上，京東和沃爾瑪做供應(yīng)鏈金融的底子是比阿里好的，因?yàn)樗麄冏约壕褪遣少?gòu)方、倉(cāng)庫(kù)、和應(yīng)收賬款的付款方，在這些單據(jù)的真實(shí)性認(rèn)定上，他們會(huì)比銀行、比阿里都更有優(yōu)勢(shì)；銀行要靠人肉識(shí)別，阿里則要靠數(shù)據(jù)模型來(lái)猜，相對(duì)來(lái)說(shuō)，京東的風(fēng)控要更好做。不過(guò)，有意思的是，業(yè)內(nèi)對(duì)阿里小貸稱贊有加，對(duì)京保貝卻一直頗有微詞，在他們看來(lái)，阿里不欠賣家錢，而京東壓賬期是出了名的，欠你錢再給你貸款，這事兒聽(tīng)著有點(diǎn)怪怪的。。供應(yīng)商要么忍受賬期，損失利息，要么付出利息讓錢快點(diǎn)到賬，以便再生產(chǎn)，橫豎是被京東欺負(fù)了。其實(shí)，這和我說(shuō)京東底子好并不矛盾。一方面，京東風(fēng)控能力有限，京保貝此前只做了最簡(jiǎn)單的應(yīng)收賬款融資，欠你錢又借你錢的感覺(jué)特別明顯，今年，京東已經(jīng)擴(kuò)大到了入庫(kù)單；另一方面，供應(yīng)鏈上強(qiáng)勢(shì)一方得利是必然的，只是體現(xiàn)方式會(huì)不同，京東體現(xiàn)在了賬期上，阿里賬期很好，但是賣起直通車、鉆展等各種營(yíng)銷工具，那也是不手軟的。規(guī)模是掣肘在上篇分析C端業(yè)務(wù)時(shí)，我說(shuō)規(guī)模是京東金融的最大掣肘，這一點(diǎn)放在B端業(yè)務(wù)，我覺(jué)得也是適用的。信貸本質(zhì)上是和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的規(guī)模強(qiáng)相關(guān)的，年化10%，或者更高的利率把錢拿去，要是產(chǎn)生不了更高的收益，這不虧了么，不如不借。京東2013年的銷售規(guī)模，之前說(shuō)1000億，財(cái)報(bào)上的凈營(yíng)收寫(xiě)的是693億，好吧，按1000億算。淘寶天貓呢，去年大概是1.6-1.7萬(wàn)億，掐掉刷單、賣理財(cái)產(chǎn)品一類的水分，再怎樣，1萬(wàn)億總是有的；知道沃爾瑪是多少么？4692億，注意，是美刀！換算成人民幣，超過(guò)2.9萬(wàn)億！沃爾瑪能靠金融業(yè)務(wù)賺錢，和它背后的銷量有很大關(guān)系，銷量高，供應(yīng)商的融資需求才越大，因?yàn)樾枰芏噱X去生產(chǎn)和運(yùn)輸商品。阿里小貸目前的貸款余額大概是120億，除去阿里巴巴B2B的20億，淘寶平臺(tái)大概就是100億規(guī)模。萬(wàn)億銷量也就是催生出百億貸款規(guī)模？為啥，因?yàn)橛幸庠附桢X，并且有能力還錢的人，沒(méi)那么多啊。這樣的人，還有很多是可以從銀行等別的渠道借到錢的，銀行雖然動(dòng)作慢，但在中國(guó)特殊的金融體制下，他們畢竟資金成本低啊，不是所有人借錢都是急吼拉吼，要當(dāng)天就借出來(lái)的。。據(jù)我所知，在阿里小貸借貸量比較大的客戶，有不少也是銀行客戶，如果急需，就從阿里借，不急，還是去銀行。京東風(fēng)控比阿里簡(jiǎn)單，但是，京東的供應(yīng)商相對(duì)于淘寶賣家也比較大，這些企業(yè)從銀行拿到錢會(huì)更容易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融其實(shí)是很難做的，目前基本就是個(gè)從銀行撿漏的活?；氐骄〇|，京東銷量就算是1000億，能支撐多大的貸款余額規(guī)模？此前，京東公布過(guò)一個(gè)數(shù)字，說(shuō)京保貝上線一個(gè)月，累放10億，累放這個(gè)說(shuō)法參考價(jià)值不大，阿里小貸累放10億大概需要兩天。。借出去幾天就還，可以算累放，借出去幾個(gè)月，也是累放，但產(chǎn)生的利息收入會(huì)差很多，計(jì)算利息收入主要是看貸款余額。阿里100億的貸款余額，資金成本大概7-8個(gè)點(diǎn)，貸出去是18個(gè)點(diǎn)，利差有10個(gè)點(diǎn)，粗略算，去年等于賺10億利差（實(shí)際要更小，因?yàn)?00億不是均值，是年末的數(shù)字），這基本也就是養(yǎng)活自己的水平，還不能為集團(tuán)貢獻(xiàn)太多利潤(rùn)，因?yàn)檫@收益要覆蓋壞賬和運(yùn)營(yíng)成本（機(jī)器、人力、數(shù)據(jù)購(gòu)買等），只有規(guī)模持續(xù)放大，到一定量級(jí)，那么運(yùn)營(yíng)成本被攤薄，才能開(kāi)始賺大錢。同理，京保貝如果規(guī)模不夠，也是賺不了錢的。金融，其實(shí)是個(gè)規(guī)模效應(yīng)很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)，國(guó)內(nèi)銀行的凈利差3個(gè)點(diǎn)都不到，比阿里小貸少多了哦，但為啥宇宙第一行可以一年吃出2630億凈利潤(rùn)，量大啊。。。京東金融，故事不錯(cuò)，起碼比奶茶那個(gè)好，而且，這有可能從好故事成長(zhǎng)為好生意，值得往下講。但是，無(wú)論是toC的業(yè)務(wù)還是toB的，規(guī)模都是其面臨的難題，無(wú)規(guī)模，不成活，量上不去，劉強(qiáng)東說(shuō)的七成利潤(rùn)靠金融，可就是吹牛不怕事大了。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)又出現(xiàn)跑路事件。有投資者爆料稱，深圳旺旺貸平臺(tái)網(wǎng)站已經(jīng)關(guān)閉，電話也無(wú)人接通。近日，旺旺貸網(wǎng)站上所留的400電話已經(jīng)沒(méi)人接聽(tīng)，所有QQ客服全部離線，網(wǎng)站更是被徹底刪除。旺旺貸投資者表示，基本可以確定詐騙事實(shí)。旺旺貸深圳一投資者向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，已經(jīng)向派出所報(bào)案，深圳橫崗派出所給出的答復(fù)是，經(jīng)過(guò)調(diào)查該公司的注冊(cè)資料是虛假的。目前，派出所已經(jīng)將案件匯報(bào)到上級(jí)。旺旺貸投資者在維權(quán)群上透露，目前為止旺旺貸卷走的資金達(dá)700萬(wàn)元。網(wǎng)易財(cái)經(jīng)獲得的一份《旺旺貸被騙名單》顯示，截至下午15點(diǎn)，被騙的資金超過(guò)200萬(wàn)元，最高的接近50萬(wàn)元，最低在5000元。公開(kāi)信息顯示，旺旺貸推出的各項(xiàng)理財(cái)項(xiàng)目年化利率均在18%-24%，并表示能提供本息保障。旺旺貸的擔(dān)保公司為深圳納百川擔(dān)保有限公司，該公司成立于2013年11月21日，注冊(cè)地為深圳市龍崗區(qū)橫崗街道。網(wǎng)易財(cái)經(jīng)獲悉，該擔(dān)保公司并不存在。對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)一再發(fā)生跑路事件，長(zhǎng)江商學(xué)院副院長(zhǎng)陳龍對(duì)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，P2P的監(jiān)管去年就應(yīng)該開(kāi)始。陳龍認(rèn)為，P2P行業(yè)發(fā)展的很快，前途也會(huì)非常大，由于容易出事，會(huì)倒逼監(jiān)管。網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人朱明春向網(wǎng)易財(cái)經(jīng)表示，這類平臺(tái)涉及金額不會(huì)很大，投資人也不會(huì)投很多錢，在這個(gè)行業(yè)當(dāng)中，交易量前30名中，上月成交量過(guò)億元的有28家平臺(tái)，這28家平臺(tái)的基本信息都有現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)。據(jù)了解，上述30家平臺(tái)3月份的總成交量超過(guò)68億元，占全行業(yè)成交量半數(shù)以上。平臺(tái)集中化的態(tài)勢(shì)逐漸展現(xiàn)出來(lái)了，未來(lái)二八分化會(huì)更加明顯，即20%的平臺(tái)占據(jù)了行業(yè)80%的成交量。但朱明春指出，上述28家平臺(tái)也不代表一定安全，并提醒投資人“投資有風(fēng)險(xiǎn)”。朱明春認(rèn)為，旺旺貸這種平臺(tái)基本是屬于詐騙范疇，受害人交易資金量在這個(gè)行業(yè)當(dāng)中是很小的，但是帶來(lái)的負(fù)面影響非常惡劣。

別在微信上玩各種測(cè)試了。昨日，上海市信息安全協(xié)會(huì)發(fā)布警示，最近在微信朋友圈里流行算命，測(cè)身份、甚至算出軌幾率等游戲，這些名義上是玩測(cè)試游戲，而實(shí)際上則很可能是在盜取個(gè)人信息。通過(guò)上傳者在各類游戲中主動(dòng)輸入的各種私人信息，后臺(tái)可以據(jù)此拼湊出完整的數(shù)據(jù)，而此時(shí)個(gè)人的手機(jī)銀行和支付寶等網(wǎng)絡(luò)工具將會(huì)首當(dāng)其沖受到威脅。很多人會(huì)隨手轉(zhuǎn)發(fā)游戲鏈接近日，微信朋友圈經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)這樣的信息，比如輸入自己的名字，就可以測(cè)出自己的前世今生。一名經(jīng)常玩類似游戲的市民表示，在網(wǎng)上做這些實(shí)驗(yàn)完全是出于好玩的心態(tài)。而玩過(guò)此類游戲的人都知道，如果想知道結(jié)果，用戶往往需要輸入姓名、性別、生辰八字、手機(jī)號(hào)碼等多重信息。以微信朋友圈里一個(gè)輪盤測(cè)試游戲的鏈接為例，屏幕上出現(xiàn)了一個(gè)五彩輪盤，將出軌概率分為“你若出軌，美人魚(yú)都會(huì)劈腿”、“重感情又自律”、“出軌是家常便飯”，“你沒(méi)勇氣那么做”等一共12個(gè)等級(jí)。在對(duì)話框中輸入自己的網(wǎng)名，點(diǎn)擊“開(kāi)始測(cè)試”，大約5秒鐘后手機(jī)屏幕中央便會(huì)出現(xiàn)測(cè)試結(jié)果，并會(huì)建議你將鏈接分享到朋友圈中，很多人因?yàn)橛X(jué)得好玩會(huì)忍不住隨手轉(zhuǎn)發(fā)。朋友間互傳更易獲得信任在上海電信信息安全主任審核員黃建文看來(lái)，玩這樣的游戲，無(wú)異于主動(dòng)上傳個(gè)人隱私?！斑@種游戲會(huì)在后臺(tái)盜取手機(jī)號(hào)碼，再與你輸入的名字匹配，從而盜取你的姓名和手機(jī)號(hào)碼信息。如果在此之后你再使用手機(jī)銀行，支付寶等工具那就更可怕了?！秉S建文說(shuō)，通過(guò)不同的游戲形式，能讓用戶主動(dòng)上傳姓名、性別、生辰八字、手機(jī)號(hào)碼、生日甚至銀行卡號(hào)等信息，只不過(guò)用戶不知道自己的信息就這樣被后臺(tái)偷走了?！巴ㄟ^(guò)搶紅包，掌握手機(jī)號(hào)和銀行卡號(hào)；通過(guò)算命，又能獲得真實(shí)姓名、性別、生日等?！秉S建文說(shuō)，通過(guò)不同的游戲獲得的信息能拼湊成大而全的數(shù)據(jù)。除了盜取信息的風(fēng)險(xiǎn)外，有的游戲或測(cè)試網(wǎng)站還會(huì)偷偷向用戶手機(jī)植入木馬程序。這和此前頻頻曝光的“手機(jī)掃描二維碼致淘寶賣家支付寶錢款遭洗劫”的情況類似。此外，用戶手機(jī)還可能遭遇暗中被扣話費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)。目前，這些趣味測(cè)試網(wǎng)頁(yè)多數(shù)是通過(guò)微信、微博等社交網(wǎng)站互相傳播，由于這些網(wǎng)絡(luò)占卜的測(cè)試鏈接多數(shù)是認(rèn)識(shí)的人之間互相分享的，所以比起突然出現(xiàn)的陌生彈出窗口更容易獲得信任。市民急需提高信息安全意識(shí)對(duì)此，延安路社區(qū)警務(wù)室貼出告示——各位居民，最近微信上各種讓您輸入名字的算命，測(cè)身份，算出軌的游戲很多，建議大家一定要提高警惕，這種游戲會(huì)在后臺(tái)獲取您的手機(jī)號(hào)碼，再讓你輸入你的名字去匹配，從而盜取你的姓名和手機(jī)號(hào)碼信息，如果你再使用手機(jī)銀行，支付寶就更可怕了。黃建文說(shuō)，隨著“2000萬(wàn)開(kāi)房信息泄露”、“心臟流血”漏洞等一系列信息安全事件頻繁被曝光，處于信息化洪流中的機(jī)構(gòu)和市民都急需信息安全素養(yǎng)的提升。

Sabre已確認(rèn)其將于美國(guó)納斯達(dá)克進(jìn)行的IPO的股票定價(jià)區(qū)間，計(jì)劃融資8.95億美元。根據(jù)該公司向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交的文件，這家GDS巨頭將股票價(jià)格定為每股18至20美元，將出售4470萬(wàn)股股票。該公司估值將接近50億美元。文件稱，Sabre的股票將在4月4日之后“盡快”開(kāi)始交易/出售，股票代碼為SABR。Sabre最初于2000年上市，六年半之前被私募公司SilverLakePartners和TPG收購(gòu)后成為私人公司。今年1月下旬，Sabre正式提交IPO申請(qǐng)。Sabre當(dāng)時(shí)提交的S-1文件中詳述了該公司認(rèn)為自己在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下所具備的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。文件中還列舉了許多容易對(duì)旅游業(yè)造成影響的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)因素。

【一起惠訊】4月9日消息，P2P網(wǎng)貸公司拍拍貸將于今日正式對(duì)外宣布B輪融資詳細(xì)情況，從此前對(duì)外披露的信息來(lái)看，首輪融資的紅杉資本將繼續(xù)跟投。一起惠獲悉，拍拍貸成立于2007年6月，是中國(guó)首家P2P純信用無(wú)擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。網(wǎng)站隸屬于上海拍拍貸金融信息服務(wù)有限公司，公司總部位于上海。拍拍貸曾在2012年獲得紅杉資本千萬(wàn)美元級(jí)首輪融資。拍拍貸副總裁周浩曾向一起惠透露，其2013年的增長(zhǎng)可以做到10個(gè)億（有效放貸）。與2012年相比增長(zhǎng)3倍，且這個(gè)數(shù)字是超過(guò)了前面三年的總和?！懊髂晡覀儍?nèi)部定了一個(gè)目標(biāo)：2014年保60億，爭(zhēng)100億?，F(xiàn)在有的用戶數(shù)大概是200萬(wàn)左右，明年用戶數(shù)的目標(biāo)至少是5倍的一個(gè)增長(zhǎng)?！敝芎浦赋觯琍2P金融上還是非常初始的一個(gè)狀態(tài)，發(fā)展空間巨大。據(jù)一起惠了解，在電商領(lǐng)域，拍拍貸成立了P2P行業(yè)唯一針對(duì)電商的事業(yè)部，其面向的商家年交易在幾百萬(wàn)到幾千萬(wàn)不等，對(duì)淘寶的賣家要求是3鉆以上。2013年年底，女鞋淘品牌朵牧借助P2P公司拍拍貸獲得周轉(zhuǎn)資金，平安度過(guò)資本冬天。據(jù)介紹，拍拍貸在過(guò)去六年中，不斷積累用戶數(shù)據(jù)，目前每個(gè)用戶數(shù)據(jù)擁有量達(dá)1千條，基于此，拍拍貸已經(jīng)啟動(dòng)自有的風(fēng)險(xiǎn)控制模型，從而保證較低的壞賬率（2013年全平臺(tái)是1.52%的壞賬率，電商客戶的壞賬率更低，在0.5%左右）。拍拍貸CEO張俊表示，正如圍繞著電商出現(xiàn)的物流企業(yè)、第三方支付平臺(tái)、廣告營(yíng)銷企業(yè)一樣，P2P服務(wù)將在上游和下游出現(xiàn)配套協(xié)作產(chǎn)業(yè)，除了資金，還涉及征信、審核、催收等業(yè)務(wù)?！癙2P市場(chǎng)、市場(chǎng)參與者、市場(chǎng)監(jiān)管者將在2014年變得更為成熟，P2P將從一個(gè)市場(chǎng)熱點(diǎn)過(guò)渡成為一個(gè)真正的產(chǎn)業(yè)?！睆埧≈赋觥?/div>