途牛向美國證監(jiān)會(huì)提交了截至2016年12月31日的經(jīng)審計(jì)年度財(cái)報(bào)，報(bào)告涵蓋了途牛過去5年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、目前公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、近年投資及融資細(xì)節(jié)等：

途牛股權(quán)結(jié)構(gòu)

截至2017年3月31日，途牛董事會(huì)成員及高管共計(jì)持有公司78.6%的經(jīng)濟(jì)權(quán)益、84.7%的投票權(quán)：

途牛CEO于敦德持有公司5%的經(jīng)濟(jì)權(quán)益、20.9%的投票權(quán)。

總裁嚴(yán)海峰持有公司4.1%的經(jīng)濟(jì)權(quán)益、14.5%的投票權(quán)。

海航持有途牛26.5%的經(jīng)濟(jì)權(quán)益、18.8%的投票權(quán)，并在途牛董事會(huì)任命了兩名董事代表。

京東在途牛董事會(huì)的代表沈皓瑜，持有途牛20.6%的經(jīng)濟(jì)權(quán)益、14.6%的投票權(quán)。

梁建章作為攜程投資控股公司的代表，持有途牛3.3%的經(jīng)濟(jì)權(quán)益、2.3%的投票權(quán)。

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過去5年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

從2012年到2016年的5年間，途牛的年度總收入由2012年的11.20億人民幣一路飆升，2016年達(dá)到105.66億人民幣；但年度凈虧損也由2012年的1.07億人民幣，擴(kuò)大到2016年的24.43億人民幣。

報(bào)告指出，“公司歷史凈虧損部分由于在快速擴(kuò)張運(yùn)營業(yè)務(wù)上的投入，包括地區(qū)擴(kuò)張、品牌和廣告營銷、移動(dòng)端相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)的投入成本等。公司預(yù)期未來在業(yè)務(wù)擴(kuò)張上仍將繼續(xù)投入較大成本，公司盈利能力和運(yùn)營現(xiàn)金流都將會(huì)受到影響。”

截至2016年底，途牛賬面現(xiàn)金及現(xiàn)金等同項(xiàng)的總額為10.85億人民幣（約1.56億美元），相比2015年底約為21.01億人民幣，減少了約10億人民幣。

報(bào)告稱，“盡管途牛相信目前公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等同項(xiàng)、以及預(yù)期運(yùn)營現(xiàn)金流將可以滿足預(yù)期未來12個(gè)月的現(xiàn)金需求，但是鑒于業(yè)務(wù)環(huán)境改變和其它未來發(fā)展需求，公司仍然可能爭取更多現(xiàn)金資源，為未來可能采取的市場營銷或投資提供現(xiàn)金儲備?！?

IPO與私募

途牛于2014年5月份在美國納斯達(dá)克上市，在公開發(fā)行IPO隨后，公司又和3個(gè)投資者達(dá)成了私募交易的協(xié)議：

2014年12月，途牛與弘毅投資（Hony Capital）子公司Unicorn Riches Limited、京東電商投資、攜程等達(dá)成股份認(rèn)購協(xié)議，新發(fā)行約3681萬股A類普通股，募得1.48億美元。

2015年5月，途牛向京東子公司Fabulous Jade Global Limited、弘毅投資（Hony Capital）子公司Unicorn Riches Limited、DCM中國及其關(guān)聯(lián)公司、攜程投資控股、淡馬錫控股附屬公司Esta Investments和紅杉資本共計(jì)新發(fā)行9375萬股A類普通股，募得5億美元。

2015年11月，途牛向海航新發(fā)行了約9090萬股A類普通股，并于2016年1月份成功募資5億美元。

投資線下旅行社

2015年途牛斥資1.155億人民幣，收購了浙江中山國旅、天津經(jīng)典假期（擁有臺灣游資質(zhì)）等4家線下旅行社，相應(yīng)的持股比例分別100%、100%、75%、80%。 報(bào)告稱，“途牛借助上述收購交易，打進(jìn)了臺灣旅游市場，并提升了公司對上游產(chǎn)品的直接采購能力”。

2016年，途牛以2810萬人民幣（約400萬美元）收購了一家線下旅行社的100%股權(quán)。報(bào)告稱，該交易幫助途牛打進(jìn)海外旅游市場并提升公司目的地服務(wù)能力。